미국 증시(NYSE, Nasdaq)Trend - 트럼프 정부의 세금 및 금융 규제 완화 start!

요약

• 현재 미국 법인세율 35%, OECD 평균 법인세율 22.5% → 법인세 완화 명분
• 도드-프랭크 법 완화 조치로 인한 금융 규제 완화 Start
• 세금정책 및 금융규제 완화로 인한 시장 관심도 다시 집중
• (Risk - 기대감이 축소되는 인플레이션 속도)→ 유가 상승을 위한 시도 가능성 ↑

도널드 트럼프의 미국 대통령 당선 이후 미국 증시는 역사상 최고치를 경신하는 등 매 주 신고가를 경신하고 있습니다. 트럼프는 대규모 인프라 투자등 강력한 재정정책을 통해 미국 경제를 살리겠다는 의지를 보이고 있습니다. 이러한 의지로 인해 글로벌 경제는 과거 금융위기 이후 지속적인 디플레이션 우려를 보여준 것과 반대로 최근에는 원자재 가격 등이 반등하는 등 많은 시그널등을 통해 인플레이션 시대로 진입하는 것인가 가능성을 보여주고 있습니다. 더불어 금리인상을 통해 글로벌 자산 로테이션이 시작되고 있으며, 그러한 반사이익으로 주식시장이 매우 Hot하게 달아오르고 있습니다.

[나스닥(Nasdaq) 지수 추이(5년)]

[S&P500 지수 추이(5년)]

<출처 : Investing.com>

글로벌 경제를 이끌어가는 주인공인 미국은 주식시장에서도 글로벌 주식시장을 Leading해가는 주인공임에 틀림없습니다. 따라서 오늘은 미국 증시에서 가장 인기가 많은 즉, 미국 증시의 신고가로 나타나는 종목들의 관찰을 통해 미국 증시가 어떠한 Trend를 보이고 있는지를 확인해보겠습니다.

<미국 나스닥(Nasdaq)시장 52주 신고가 목록> [2017년 4월 20일]

<미국 뉴욕(NYES)시장 52주 신고가 목록> [2017년 4월 20일]

<자체 제작. 자료 출처 : http://www.barchart.com>

[주요업종 동향-52Week신고가]

 지난주 미국 증시는 나스닥 증시가 종가 기준 사상최고치를 경신하는 등 시장이 점차 회복하는 국면에 진입했습니다. 실적 시즌을 맞아 현재 발표되는 미국 기업의 실적이 시장 추정치보다 좀 더 괜찮게 발표되고 있으며, 트럼프의 오바마케어 수정안의 실패 이후 오래 걸릴 것 같았던 기업 세제 개편안 및 금융 규제 개편안이 시장의 생각보다는 빨리 진행되고 있다는 시그널이 발생하고 있습니다. 현재 미국의 법인세율은 35%로서 OECD 평균 최고 법인세율이 22.5%보다 매우 높은 상황입니다. 따라서 현재 트럼프 정부가 추진하고 있는 법인세 인하(35%→15%) 등의 세금관련 규제 완화는 의회에서도 긍정적인 반응이 들려오고 있어, 오바마케어 수정안과 반대로 적극적으로 추진될 가능성이 매우 높게 나타나고 있습니다. 법인세의 완화는 결국 기업의 이익 증가로 나타나는 것이기 때문에 이번 세제개혁안은 중장기적으로 미국 기업의 성장잠재력으로 나타날 가능성이 높습니다. 또한 트럼프 정부가 세제개혁안과 더불어 추진 중인 도드-프랭크 법 완화와 같은 금융 규제 완화 정책도 미국 증시에는 매우 긍정적인 효과를 나타날 것으로 보고 있습니다. 미국 증시의 큰 부분을 차지하는 금융회사들은 이번 규제완화에 해당하는 부분들이 많아 증시에 좋은 시그널을 보여줄 것으로 생각됩니다.

하지만 현재 점차 Slow해 지고 있는 인플레이션으로 인해, 경제 회복에 대한 자신감이 부족해지고 있는 가운데, 트럼프 정부는 인플레이션을 다시 가속화시킬 수 있는 방안을 마련할 것으로 보여집니다.(유가를 올리기 위한 방안 등)

<출처 : 뉴시스>

<출처 : 뉴스핌>

[4월 17일 ~ 21일 주요 기업 실적]

<자체제작, 출처 : 각 사 홈페이지>

∙부동산 :  작년 말 이후 잠잠했던 부동산 관련 회사들이 신고가에 점차 다시 등장하고 있습니다. 지정학적 문제와 인플레이션 속도가 둔화되고 있다는 시장의 시그널들로 인해서 최근 미국 국채 수익률이 점차 떨어지는 현상과 비슷하다고 보여집니다.

[미국 국채 10년 물 수익률 추이(1년)]

https://www.bloomberg.com/quote/USGG10YR:IND

∙미디어, 엔터 : 최근 글로벌적으로 M&A 시장에서 가장 Hot한 섹터는 바로 미디어, 엔터 섹터입니다. 2014년 통신업체 AT&T의 디렉TV 인수, 케이블업체 컴캐스트의 NBC유니버셜 인수, 2015년 통신업체 버라이즌의 AOL 인수, 2016년 컴캐스트의 드림웍스 인수, 케이블업체 차터커뮤니케이션의 타임워너케이블 인수, 그리고 현재 미국 당국의 승인을 기다리고 있는 AT&T의 타임워너 인수 까지 대형업체들 사이에서 엄청난 M&A의 신호들이 발생하고 있습니다. 많은 M&A 중에서 가장 최근 가장 큰 주목을 받는 회사는 디즈니 입니다. 디즈니는 글로벌 시가총액 1위인 애플 그리고, 통신기업 버라이즌까지 인수 합병을 원하고 있습니다. 4차 산업혁명 시대를 맞아, 노동보다는 놀고, 먹고, 즐기는 산업이 주목을 받을 가능성이 높은 가운데, 글로벌 No.1 콘텐츠를 만들고 있는 디즈니의 인기는 앞으로 계속될 것으로 보입니다.

<출처 : Bloomberg>

∙ Walt Disney Company
- 시가총액(단위 : $B) : 180.958
- 주요 업종 : 미디어, 엔터
- 설명 : 글로벌 대표 미디어 및 콘텐츠 기업(디즈니)
[Apple의 인수 가능성에 대한 관심도 ↑]

∙ Time Warner Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 77.310
- 주요 업종 : 미디어, 엔터
- 등락률 : +0.4%
- 설명 : 미국 소재의 세계 최대 미디어 그룹 중 하나(타임워너)
[미국 최대의 통신기업 AT&T와의 인수합병 진행 중에 따른 시너지 가능성 ↑]

 [개별종목 동향]

∙  McDonald's Corp
- 시가총액(단위 : $B) : 108.963
- 주요 업종 : 프랜차이즈(식음료)
- 등락률 : +0.4%
- 설명 : 글로벌 햄버거 프랜차이즈 업체(브랜드 - 맥도날드)
[해외 매출 비중이 많은 사업으로 달러 약세에 따른 이익 증가 가능성↑]

∙ Alibaba Group Holding Ltd
- 시가총액(단위 : $B) : 282.241
- 주요 업종 : 기타(IT서비스, 금융)
- 설명 : 중국의 알리바바, 알리페이 등을 소유한 지주사
[중국 내 고성장에 따른 시장의 중장기적 관심도 ↑(2016년 매출 YoY+54%, 영업이익 YoY +66%)]

<출처 : Alibaba Group Holding Ltd>

∙ Yahoo! Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 44.955
- 주요 업종 : IT서비스
- 설명 : 다국적 포털 검색사이트 '야후'
[최근 발표한 실적 호조, 매출 YoY + 22.1%, OP 대규모 흑자축소, NP 대규모 흑자전환]

<출처 : Yahoo! Inc>

∙ T-Mobile US Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 53.832
- 주요 업종 : 통신
- 등락률 : +0.8%
- 설명 : 미국 및 유럽에서 무선통신서비스를 제공하는 통신사업자(모회사 도이치텔레콤)
[미국 이동통신사업자 스프린트의 T-Mobile US Inc 인수 가능성 지속 부각↑]

∙ JD.com Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 47.647
- 주요 업종 : IT서비스
- 등락률 : +1.6%
- 설명 : 중국 2위 전자상거래업체 (징동닷컴)

∙ Lam Research Corp
- 시가총액(단위 : $B) : 22.174
- 주요 업종 : 반도체
- 등락률 : +6.9%
- 설명 : 반도체 장비업체(반도체 식각장비 글로벌 1위업체)
[최근 발표한 실적 호조, 매출 YoY + 63.8%, 영업이익 YoY + 183.1% → 반도체 업황 호황으로 인한 수주 증가]

<출처 : Lam Research Corp>

∙ Intuitive Surgical Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 29.756
- 주요 업종 : 로봇&의료
- 등락률 : +6.4%
- 설명 : 로봇 수술 시스템(다빈치 수술 시스템)
[최근 발표한 실적 호조, 매출 YoY + 13.5%, 영업이익 YoY + 7.2% → 로봇 수술 시스템인 '다빈치'의 수요 증가↑]

<출처 : Intuitive Surgical Inc >

∙ Mazor Robotics Ltd
- 시가총액(단위 : $B) : 0.787
- 주요 업종 : 로봇&의료
- 등락률 : +4.9%
- 설명 : 뇌 및 척추 수술 관련 로봇 개발 및 제품 판매(제품 브랜드 - 르네상스 등)
[척추 수술 로봇인 '르네상스'의 글로벌 수주 증가↑]

∙ IDEXX Laboratories Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 13.811
- 주요 업종 : 반려동물
- 등락률 : +0.9%
- 설명 : 반려동물 및 가축에 대한 동물 건강 진단 장비 및 시스템 & 수질시험장비 개발 및 공급(컨설팅 서비스 등)

☞ '관련 내용 바로 가기' : 반려동물 전성시대 수혜주, IDEXX Laboratories

∙ Central Garden & Pet Co
- 시가총액(단위 : $B) : 1.877
- 주요 업종 : 반려동물
- 등락률 : +2.5%
- 설명 : 애완동물 관련 제품(건강제품등)과 정원용품의 생산 및 유통

☞ '관련 내용 바로 가기' : 다양한 반려동물을 찾는다면? - Central Garden & Pet

∙ Align Technology Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 9.442
- 주요 업종 : 헬스케어
- 등락률 : +1.1%
- 설명 : 투명 교정 프로그램 '인비절라인' 솔루션 공급

☞ '관련 내용 바로 가기' : 남 몰래 치아교정 한다? - Invisalign

∙ Cadence Design Systems Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 9.068
- 주요 업종 : 반도체&소프트웨어
- 등락률 : +0.9%
- 설명 : 반도체 전자설계자동화 툴 생산전문업체(제품 및 솔루션 제공)
[IoT(사물인터넷) 수요 증가에 따른 전자설계자동화 솔루션 중요성 부각]

∙ Nutrisystem Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 1.670
- 주요 업종 : 서비스(다이어트)
- 등락률 : +0.6%
- 설명 : 다이어트 컨설팅(다이어트 프로그램 운영) 및 체중감량 식품 판매

☞ '관련 내용 바로 가기' : 다이어트는 내가 책임진다 - Nutrisystem Inc

∙ Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 2.164
- 주요 업종 : 유통(아울렛)
- 등락률 : +0.4%
- 설명 : 미국 내 Ollie's Bargain Outlet을 운영하는 업체(저가 유통 아울렛 업체)

☞ '관련 내용 바로 가기' : 가성비 시대 저가아울렛 - Ollie's Bargain Outlet Holdings

∙ MoneyGram International Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 0.961
- 주요 업종 : 금융&IT
- 등락률 : +0.1%
- 설명 : 글로벌 네트워크를 이용하여 이용자에게 은행계좌나 신용카드 보유 여부에 상관 없이 현금 이체 및 수표 결제 서비스를 제공하는 회사(해외 송금 서비스 제공)
[최근 중국의 알리바바 계열사 'Ant Financial(알리페이 운영사)'의 인수 제안 이후, 지난 3월 15일 유럽 전자결제기업 'Euronet'의 인수전 참여]

<출처 : 연합뉴스>

∙ Zeltiq Aesthetics Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 2.290
- 주요 업종 : 헬스케어
- 등락률 : +0.1%
- 설명 : 비수술 지방 제거를 전문으로 하는 의료기기를 개발하는 미국 의료기기 전문기업

☞ '관련 내용 바로 가기' : 앨러간(Allergan)의 통 큰 베팅 [Zeltiq Aesthetics]

∙ New Oriental Education & Technology Group Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 9.903
- 주요 업종 : 교육(중국)
- 등락률 : +3.4%
- 설명 : 중국 내 초, 중, 고등학생을 위한 개인과외 서비스 및 다양한 교육 프로그램 제공 업체(신동방 교육 그룹)

☞ '관련 내용 바로 가기' : 중국 교육은 신동방과 함께[New oriental education]

∙ Canon Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 42.387
- 주요 업종 : 전기/전자
- 등락률 : +2.7%
- 설명 : (브랜드명 - 캐논/일본)영상 및 광학기기 전문 글로벌 기업(사진기, 렌즈, 프린터, 복사기 등)
[도시바의 의료기기 사업부 인수 및 스웨덴 CCTV 솔루션 기업인 엑시스 커뮤니케이션 인수를 통한 의료 및 보안 사업 집중]

[급등종목 동향]

1. Cleveland BioLabs Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 0.056
- 주요 업종 : 제약&바이오
- 등락률 : +46.1%
- 설명 : 급성 방사선 증후군에 관한 치료법 및 의약품을 개발하는 바이오 회사
[EMA(유럽의약청)으로부터 소아과 방사선 치료 계획에 대한 승인 발표]

2. CalAmp Corp
- 시가총액(단위 : $B) : 0.758
- 주요 업종 : 통신
- 등락률 : +13.3%
- 설명 : 무선 인터넷에 대한 솔루션 및 하드웨어 제공(버스, 농기계, 콜드체인 등 IoT)
[최근 발표한 실적 호조, 매출 YoY + 21.6% → 글로벌 매출 확대]

<출처 : CalAmp Corp>

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