미국 증시(NYSE, Nasdaq)Trend – 글로벌 인플레이션 및 상승 장세 시작

요약

• 9월 미국 ISM 제조업 구매관리자지수(PMI) 60.8(시장 기대치 58.0)
• 9월 미국 ISM 서비스업 구매관리자지수(PMI) 59.8(시장 기대치 55.5)
• 계속되는 경기호조 , 실물경제에서 만들어지는 신용, 트럼프 정부의 세제개편안&재정정책
• 하반기 이후 내년까지 지속될 기업의 이익 증가 및 증시 상승 랠리

도널드 트럼프의 미국 대통령 당선 이후 미국 증시는 역사상 최고치를 경신하는 등 매 주 신고가를 경신하고 있습니다. 트럼프는 대규모 인프라 투자등 강력한 재정정책을 통해 미국 경제를 살리겠다는 의지를 보이고 있습니다. 이러한 의지로 인해 글로벌 경제는 과거 금융위기 이후 지속적인 디플레이션 우려를 보여준 것과 반대로 최근에는 원자재 가격 등이 반등하는 등 많은 시그널등을 통해 인플레이션 시대로 진입하는 것인가 가능성을 보여주고 있습니다. 더불어 금리인상을 통해 글로벌 자산 로테이션이 시작되고 있으며, 그러한 반사이익으로 주식시장이 매우 Hot하게 달아오르고 있습니다.

[나스닥(Nasdaq) 지수 추이(5년)]

[S&P500 지수 추이(5년)]

<출처 : Investing.com>

글로벌 경제를 이끌어가는 주인공인 미국은 주식시장에서도 글로벌 주식시장을 Leading해가는 주인공임에 틀림없습니다. 따라서 오늘은 미국 증시에서 가장 인기가 많은 즉, 미국 증시의 신고가로 나타나는 종목들의 관찰을 통해 미국 증시가 어떠한 Trend를 보이고 있는지를 확인해보겠습니다.

<미국 나스닥(Nasdaq)시장 52주 신고가 목록> [2017년 10월 5일]

<미국 뉴욕(NYES)시장 52주 신고가 목록> [2017년 10월 5일]

<자체 제작. 자료 출처 : http://www.barchart.com>

[주요시장 동향-52Week신고가]

지난주 미국 증시는 기대 이상의 경제 지표 발표와 더불어 이에 따른 금리 인상 가능성, 그리고트럼프 정부의 세제개편안 소식 등으로 인하여 강한 상승 흐름을 보이며, 증시가 사상최고치를 경신하였습니다.  일단, 지난 10월 2일(현지시간) 미국 공급관리자협회(ISM)는 9월 미국의 제조업 구매관리자지수(PMI)가 시장 기대치인 58.0를 크게 뛰어넘는 60.8을 기록했다고 발표했습니다. 원자재 가격 상승과 더불어 계속되는 제조업 관련 지표들이 기대 이상의 실적을 나타내고 있는 상황입니다.

[U.S. ISM Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI)]

다음으로 지난 10월 4일(현지시간) 미국 공급관리자협회(ISM)는 9월 미국의 서비스업 구매관리자지수(PMI)를 발표했는데, 이 또한 시장기대치인 55.5를 크게 뛰어넘는 59.8를 기록했습니다. 그 동안 제조업 산업의 경기 회복은 지속적으로 확장을 나타내며, 성장하는 모습을 보여주었지만, 서비스업 분야 및 소비 분야는 제조업 회복과는 달리 조금 더딘 회복이 나타나고 있던 것이 사실입니다. 하지만 9월부터 제조업 이외에도 서비스업 분야에서도 빠른 속도로 경기 회복이 나타나고 있음을 확인할 수 있습니다.

[U.S. ISM Non-Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI)]

<출처 : Investing.com>

경기 회복 경제 지표들이 꾸준히 발표됨에 따라 미국의 금리 인상 움직임이 다시 본격화 될 것으로 보여지고 있습니다. 아직 물가상승이 본격적으로 가파르게 상승하고 있지는 않았지만, 현재 나나타고 있는 실업률 상황, 경제 지표를 참고했을 때, 임금 상승과 더불어 소비 확장, 마지막으로 물가 상승은 가팔라질 수 있기 때문입니다.

<출처 : Investing.com>

시장에서는 9월 연준 회의 이후 12월부터 본격적으로 다시 금리 인상을 예상하고 있는 상황입니다. 결국 이제는 다시 글로벌 경기회복이 진행됨에 따라 물가 상승, 즉 실물경제에서 나타나는 인플레이션이 강해지고 있는 시기이며, 금리 인상이 진행되더라도 이제는 실물경제에서 스스로 신용을 창출하는 경기확장으로 이어지고 있기 때문에 증권시장의 상승 흐름은 인플레이션 속도에 따라 강해질 것으로 판단됩니다.

<출처 : Bloomberg>

트럼프 정부는 2008년 이후 본격적으로 처음 나타나고 있는 글로벌 선순환적인 경기 회복을 더욱 강하고 장기적으로 유지시키기 위해서 이제는 세제개편과 더불어 강력한 재정정책을 통한 수요 확대 정책을 기대하고 있습니다. 즉, 이제는 실물경제에서 스스로 신용을 창출하며 경기를 회복하고 있는 것에 추가로 정부의 재정정책으로 인한 수요 확대로 인하여 기업들의 이익이 더욱 가팔라 질 가능성이 높고, 더불어 시장 자체적으로 신용을 만들어내는 시기로 인플레이션이 지속됨에 따라 증시의 상승은 더욱 강해질 것으로 판단됩니다. 현재 경기 방어적 성격 또는 고성장 그리고 고밸류에이션을 받는 섹터보다는 그 전에 저성장 시기에 관심을 갖지 못했던 재량소비 섹터와 더불어 경기민감섹터에 집중하면 좋을 것 같습니다.

[개별종목 동향]

∙ Match Group Inc
- 시가총액(단위 : $B) : $6.61
- 주요 업종 : IT서비스
- 등락률 : +1.82%
- 설명 : Match.com, OkCupid, Tinder와 같은 데이팅 및 만남 주선 어플 및 웹사이트 운영, 시험준비 사이트 운영

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∙ Appfolio Inc
- 시가총액(단위 : $B) : $1.680
- 주요 업종 : 부동산, 소프트웨어
- 등락률 : +1.2%
- 설명 : 부동산 임대 관리 솔루션 개발 및 제공, 클라우드 기반의 부동산 관리 소프트웨어 개발(아파트, 상업, 주거, 학생기숙사 등 자산 관리해주는 소프트웨어)

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∙ Trupanion Inc
- 시가총액(단위 : $B) : $0.840
- 주요 업종 : 반려동물, 금융
- 등락률 : +4.44%
- 설명 : 애견, 애묘 등 반려동물 전문 의료보험사

☞ 관련 글 다시 보기 : ‘반려동물 전성시대’ – 이제는 애견보험까지 [Trupanion]

∙ Yelp Inc
- 시가총액(단위 : $B) : $3.77
- 주요 업종 : IT서비스
- 등락률 : +4.44%
- 설명 : 음식점, 미용실, 세탁소, 병원 등 각 지역의 상점들에 대한 정보 제공(지역 상점 리뷰 사이트) http://www.yelp.com/

☞ 관련 글 다시 보기 : 결정장애 해결사 - YELP

∙ Blue Buffalo Pet Products Inc
- 시가총액(단위 : $B) : $5.72
- 주요 업종 : 반려동물
- 등락률 : +1.22%
- 설명 : 반려동물 전문 사료, 음식료를 전문으로 생산, 판매하는 기업

☞ 관련 글 다시 보기 : 반려동물 식품전문기업 - Blue Buffalo Pet Products

∙ Central Garden & Pet Co
- 시가총액(단위 : $B) : $1.97
- 주요 업종 : 반려동물
- 등락률 : +1.05%
- 설명 : 애완동물 관련 제품(건강제품등)과 정원용품의 생산 및 유통

☞ 관련 글 다시 보기 : 다양한 반려동물을 찾는다면? - Central Garden & Pet

∙ Intuitive Surgical Inc
- 시가총액(단위 : $B) : $40.31
- 주요 업종 : 헬스케어, 로봇
- 등락률 : +1.03%
- 설명 : 로봇 수술 시스템(다빈치 수술 시스템)

☞ 관련 글 다시 보기 : 로봇이 수술하는 시대를 맞이하자. [Intuitive Surgical]

∙ Zagg Inc
- 시가총액(단위 : $B) : $0.457
- 주요 업종 : 전기, 전자
- 등락률 : +2.83%
- 설명 : 스마트폰 액세서리를 설계, 제조 및 판매(스마트폰 케이스, 강화유리 등)
[아이폰8 출시 예정과 긍정적인 판매 전망에 따른 수혜]

∙ Texas Instruments Incorporated
- 시가총액(단위 : $B) : $89.59
- 주요 업종 : 반도체
- 등락률 : +0.61%
- 설명 : 글로벌 반도체 엔진 생산 업체, 디지털 신호 처리 및 아날로그 반도체 및 DSP생산업체

∙ CBOE Holdings Inc
- 시가총액(단위 : $B) : $12.33
- 주요 업종 : 금융, 거래소
- 등락률 : +0.25%
- 설명 : 시카고옵션거래소(CB0E) 모기업(CBOE 홀딩스)
[금융, 상품 거래 활성화에 따른 거래소 시장 수혜]

∙ Caterpillar Inc
- 시가총액(단위 : $B) : $74.90
- 주요 업종 : 기계, 장비
- 등락률 : +0.98%
- 설명 : 건설 및 광산용 장비(세계 최고 중장비 업체) 분야 글로벌 기업(캐터필러)

∙ 3M Company
- 시가총액(단위 : $B) : $129.21
- 주요 업종 : 소비재
- 등락률 : +0.91%
- 설명 : 사무용품, 의료용품, 보안제품등을 생산하는 글로벌 기업(대표 브랜드 -3M)

∙ Dowdupont Inc
- 시가총액(단위 : $B) : $165.13
- 주요 업종 : 화학, 지주회사
- 등락률 : +0.13%
- 설명 : 글로벌 대표 화학회사(다우케미칼 + 듀폰)

∙ Berkshire Hathaway Inc
- 시가총액(단위 : $B) : $458.13
- 주요 업종 : 금융, 지주회사
- 등락률 : +0.09%
- 설명 : 미국의 지주회사, 버크셔 해서웨이(워렌버핏)

∙ Home Depot
- 시가총액(단위 : $B) : $194.85
- 주요 업종 : 건자재
- 등락률 : +0.07%
- 설명 : 세계 최대의 건축자재 전문업체

∙ Lockheed Martin Corp
- 시가총액(단위 : $B) : $90.15
- 주요 업종 : 방산
- 등락률 : +0.05%
- 설명 : 글로벌 방산 업체 중 하나(록히드마틴 )

∙ Monsanto Company
- 시가총액(단위 : $B) : $52.16
- 주요 업종 : 농업
- 등락률 : +0.05%
- 설명 : 다국적 농업생물공학 기업(몬산토)

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