박동규
시장에 덜 알려진 중소형주 분석
관련 종목
신대양제지, 신일제약, 에스앤에스텍, 팜스코, 이지바이오, 조광페인트, 조선선재, 마이크로컨텍솔, 오킨스전자, 리노공업
신대양제지, 다음 기회는 절대 놓치지 말자
- 이익 따라 움직이는 주가, 이익이 언제·왜 증가하는지 파악해야
- 제품가-원재료가 스프레드가 가장 중요, 제품가 인상 후 원재료가 하락 전환하는 시기 노려야
- 제품가 하락으로 15년 1분기 실적 부진, 하지만 2분기부터 가격 인상 효과 기대
[팔로업] 신일제약, 저평가 구간 탈피
- 신일제약 주가, 지난 4월 초 분석 이후 두 달 만에 70% 가까이 급등
- 1분기 실적 전년 동기와 비슷, OEM 매출 감소했으나 파스(패치형 진통제) 매출 급증
- 저평가 구간은 탈피한 것으로 판단, 중국 및 화장품 기대감 과도
에스앤에스텍, 탄탄한 해자 구축 + 성장 가속화 전망
- 국내 유일 블랭크마스크 제조사. 진입장벽 높은 시장에서 글로벌 시장 과점 중
- 삼성의 14나노 핀펫 양산 최대 수혜 (14나노용 고마진 하드마스크 독점)
- 하반기 중국 파운드리 1위 SMIC향 고마진 제품 매출 발생 기대
팜스코, 돼지고기 대기업화 수혜주
- 하림그룹 편입 이후 수직·수평 계열화 집중
- 농가 계열화에 따른 경쟁력 강화로 배합사료 + 계열화 매출 장기 성장 기대
- 계열화 작업 마무리에 따른 이익회수, 올해 말 혹은 내년 초부터 가능할 전망
조광페인트, 가구·건자재 성장 + 저유가 수혜'
- 국내 가구·건자재용 1위 도료 기업으로 전방산업 성장 수혜
- 유가 하락으로 최소 3분기까지 원가 감소 + 프리미엄 도료 덕에 판매가는 상승
- 현 PER 10배로 타사 대비 프리미엄 타당, 현 주가는 운용사 추매 단가보다 싼 수준
조선선재, 따분하다고 무시하기엔 너무 싸다
- 피터린치가 좋아하는 '따분한 기업'
- 시장 독점 + 원재료가 하락으로 영업이익률 22.3%, ROE 21.2%의 고수익성 확보
- 보유 순현금 393억원으로 시가총액의 41%, 실질 PER 4.4배 불과
'워렌버핏 지표' 로 진단해보는 국내 증시
- GDP 대비 시총비율은 105%로 역사적 고평가 국면
- 증시 호황은 당분간 지속겠지만, BUY 보다 HOLD
- 저PBR+턴어라운드 종목 비교적 유망
마이크로컨텍솔, P와 Q 상승을 함께 누릴 성장주
- 국내 메모리반도체 테스트용 번인소켓 시장 과점기업
- 메모리반도체 출하 증가로 테스트 소켓 수요 증가
- DDR4 양산으로 테스트 소켓 판매단가 상승 기대