미국 증시(NYSE, Nasdaq)Trend - 실적 호조, 그리고 원자재 ↑

요약

• S&P500 기업 중 약 85% 기업 실적 공개 → YoY + 12% 실적 개선
• 실적 개선에도 불구하고 물가 상승 제한 → 유가 부진 → Why? 미국 셰일 오일 증가
• 물가 부진으로 인한 금리 인상 Delay (2018년 6월 예상 확률 ↑)
• 달러 약세 but 글로벌 제조업 호조로 인한 원자재 가격 상승 사이클 ↑
• 2분기 이후 실적 호조 개선 섹터 : 원자재, 저유가, IT, 산업, 장비&기계 등

도널드 트럼프의 미국 대통령 당선 이후 미국 증시는 역사상 최고치를 경신하는 등 매 주 신고가를 경신하고 있습니다. 트럼프는 대규모 인프라 투자등 강력한 재정정책을 통해 미국 경제를 살리겠다는 의지를 보이고 있습니다. 이러한 의지로 인해 글로벌 경제는 과거 금융위기 이후 지속적인 디플레이션 우려를 보여준 것과 반대로 최근에는 원자재 가격 등이 반등하는 등 많은 시그널등을 통해 인플레이션 시대로 진입하는 것인가 가능성을 보여주고 있습니다. 더불어 금리인상을 통해 글로벌 자산 로테이션이 시작되고 있으며, 그러한 반사이익으로 주식시장이 매우 Hot하게 달아오르고 있습니다.

[나스닥(Nasdaq) 지수 추이(5년)]

[S&P500 지수 추이(5년)]

<출처 : Investing.com>

글로벌 경제를 이끌어가는 주인공인 미국은 주식시장에서도 글로벌 주식시장을 Leading해가는 주인공임에 틀림없습니다. 따라서 오늘은 미국 증시에서 가장 인기가 많은 즉, 미국 증시의 신고가로 나타나는 종목들의 관찰을 통해 미국 증시가 어떠한 Trend를 보이고 있는지를 확인해보겠습니다.

<미국 나스닥(Nasdaq)시장 52주 신고가 목록> [2017년 8월 3일]

<미국 뉴욕(NYES)시장 52주 신고가 목록> [2017년 8월 3일]

<자체 제작. 자료 출처 : http://www.barchart.com>

[주요시장 동향-52Week신고가]

지난주 미국 증시는 미국 주요 기업의 2분기 실적이 발표되는 가운데, 많은 기업들이 시장의 기대치를 뛰어넘는 호실적을 보여주며 지속적인 강세 흐름을 이어가고 있습니다. 현재까지 약 S&P500 기업 중 85%가 기업 실적을 공개한 시점에서 이번 분기 실적은 전년 동기 대비 약 12%나 개선되는 긍정적인 흐름이 나타나고 있습니다.

현재 시장에서 가장 주목하는 변수는 바로 '유가'입니다. 그 동안 경기회복으로 인하여 자연스럽게 물가 상승이 일어나고, 이로 인해 금리 인상을 실행할 계획이었지만, 생각보다 낮게 유지되는 유가의 흐름으로 인하여 물가 상승에 제한이 걸렸습니다.

<미국의 소비자 물가지수(CPI), 출처 : Investing.com>

연간 2% 물가상승을 목표로 하는 미국의 연준의 기준치에도 미달하는 물가상승이 나타나고 있으며, 결국 계획된 금리인상도 지연되고 있습니다. (현재 내년 6월 정도에 금리 인상이 나타날 것이라는 확률이 가장 높음) 금리 인상 지연으로 인하여 달러 약세와 더불어 원자재 가격 상승이 최근 강하게 나타나고 있습니다.

<U.S. Baker Hughes Oil Rig Count, 출처 : Investing.com>

현재 나타나고 있는 저유가는 미국의 셰일 오일 생산량 증가가 가장 큰 변수로 작용하고 있습니다. 지난 8월 4일(현지 시간) 발표한 U.S. Baker Hughes Oil Rig Count에 따르면, 시추공 수는 1주일 전 766곳 대비 1곳이 줄어든 765곳으로 발표했습니다. 1곳의 시추공이 줄어들긴 했지만, 현재 트럼프 정부의 에너지 자립 정책의 방향성을 볼 때 현재 지속적으로 증가하고 있는 셰일 오일 증가는 지속될 가능성이 높다고 보여집니다. 결국 국제 유가의 약세와 더불어 원자재 강세는 당분간 지속될 가능성이 높다고 보여집니다. 따라서 앞으로 다가올 3분기부터는 원자재 관련 기업들을 중심으로 전통 산업의 기업들의 실적 호조와 관심도가 높아질 것으로 보입니다.

[7월 31일 ~ 8월 4일 주요 기업 실적]

<자체제작, 출처 : 각 사 사업보고서>

[개별종목 동향]

∙ Apple Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 807.79
- 주요 업종 : IT
- 등락률 : +4.7%
- 설명 : 글로벌 IT 기업 '애플'
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 8.5%, 영업이익 YoY  +6.5%  → 컨센서스 매출(+1.66%), EPS(+6.37%)]

<자체제작, 출처 : Apple Inc, 환율 $1= 1,120원>

​∙ Berkshire Hathaway Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 443.940
- 주요 업종 : 금융, 지주회사
- 등락률 : +0.88%
- 설명 : 미국의 지주회사, 버크셔 해서웨이(워렌버핏)

∙ Wal-Mart Stores
- 시가총액(단위 : $B) : 242.607
- 주요 업종 : 유통
- 등락률 : +0.1%
​- 설명 : 미국의 대형할인점(오프라인 중심의 대형할인점), 세계 최대의 오프라인 유통업체

∙ Royal Dutch Shell Plc
- 시가총액(단위 : $B) : 239.589
- 주요 업종 : 에너지
- 등락률 : +1.0%
- 설명 : 영국 네덜란드 합작법인, 글로벌 대표 정유회사

∙ Visa Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 230.712
- 주요 업종 : 금융
- 등락률 : +0.4%
- 설명 : 글로벌 신용카드업 업체(비자카드)
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 25.7%,, 영업이익 YoY + 606%]

<출처 : Visa Inc >

∙ Unitedhealth Group Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 188.422
- 주요 업종 : 헬스케어
- 등락률 : +0.4%
- 설명 : 미국 의료서비스 그룹(미국 내 5900개의 병원, 78만명 이상의 의사 및 건강관리 전문가와 계약)
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 7.7%, 영업이익 YoY + 15.6% ]

<출처 : Unitedhealth Group Inc >

∙ Citigroup Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 187.940
- 주요 업종 : 금융
- 등락률 : +0.1%
- 설명 : 글로벌 대표 금융회사 (시티그룹)
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 2.05% → 컨센서스 매출(+3.05%), EPS(+5.79%)]

<출처 : Citigroup Inc>

∙ Lockheed Martin Corp
- 시가총액(단위 : $B) : 85.533
- 주요 업종 : 방산
- 등락률 : +0.70%
- 설명 : 글로벌 방산 업체 중 하나(록히드마틴)
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 9.5%, 영업이익 YoY + 8.0%  → 컨센서스 매출(+1.76%), EPS(+4.53%)]

<출처 : Lockheed Martin Corp>

∙ Illumina Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 28.393
- 주요 업종 : 헬스케어
- 등락률 : +14.8%
- 설명 : 글로벌 최고의 유전자 검사기기 개발 업체 '일루미나'
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 10.3%, 영업이익 YoY - 11.7%  → 컨센서스 매출(+3.12%), EPS(+20.59%)]

<출처 : Illumina Inc >

☞ 관련 글 다시 보기 : 유전자분석 시장이 열리기 시작한다! ② [장비&부속품]

∙ The Carlyle Group
- 시가총액(단위 : $B) : 7.307
- 주요 업종 : 금융
- 등락률 : +5.6%
- 설명 : 다양한 자산에 투자하는 투자그룹(칼라일 그룹)
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 49.4%, 순이익 YoY +429.8%]

<출처 : The Carlyle Group >

∙ Trupanion Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 0.694
- 주요 업종 : 반려동물, 금융
- 등락률 : +2.4%
- 설명 : 애견, 애묘 등 반려동물 전문 의료보험사
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 27.1%, OP 적자축소  → Total enrolled pets YoY + 19%]

<출처 : Trupanion Inc>

☞ 관련 글 다시 보기 : ‘반려동물 전성시대’ – 이제는 애견보험까지 [Trupanion]

∙ FMC Corp
- 시가총액(단위 : $B) : 11.314
- 주요 업종 : 원자재, 화학
- 등락률 : +8.4%
- 설명 : 다양한 화학제품을 생산, 특히 리튬 전문 생산
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 6.7%, 영업이익 YoY - 16.2%  → FMC Lithium 사업부 매출 YoY +16.9%, 영업이익 YoY + 46.6%]

<출처 : FMC Corp>

∙ Albemarle Corp
- 시가총액(단위 : $B) : 13.246
- 주요 업종 : 원자재, 화학
- 등락률 : +1.72%
- 설명 : 탄산리튬 공급업체(탄산리튬 - 리튬을 2차전지에 맞게 가공한 소재 생산)

∙ Aluminum Corporation of China Ltd
- 시가총액(단위 : $B) : 14.110
- 주요 업종 : 원자재
- 등락률 : +1.6%
- 설명 : 중국 소재의 알루미늄, 석탄, 등 생산 기업

∙ Vedanta Ltd
- 시가총액(단위 : $B) : 16.830
- 주요 업종 : 원자재
- 등락률 : +0.45%
- 설명 : 구리, 알루미늄, 철광석, 아연, 납 등 다양한 천연자원을 개발하는 회사

∙ Ferrari NV
- 시가총액(단위 : $B) : 20.624
- 주요 업종 : 자동차
- 등락률 : +2.0%
- 설명 : 스포츠카 개발 업체 (브랜드 - 페라리)
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 13.4%, 순이익 YoY + 40.2%  → 판매 대수 YoY + 5.3% & 판매 가격 상승]

<출처 : Ferrari NV>

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