미국 증시(NYSE, Nasdaq)Trend - 다시 살아나는 바이오, 헬스케어

요약

• 유가 하락 지속 추세에 따른 경기 민감주 조정 (에너지, 산업, 화학 등)
• IT, 기술, 바이오, 헬스케어 실적 성장 기대감으로 인한 강세 지속
• 제약/바이오 섹터는 1년 내 최고가를 경신 (기저효과로 인한 실적 성장 & 트럼프 케어)
• 저유가 기조 확산에 따른 저유가 관련 업종 강세 (물류, 항공, 유틸리티 등)
• 유가하락에 따른 지수 추가 조정은 제한적, BUT 유가상승에는 강한 지수 흐름 가능성 ↑

도널드 트럼프의 미국 대통령 당선 이후 미국 증시는 역사상 최고치를 경신하는 등 매 주 신고가를 경신하고 있습니다. 트럼프는 대규모 인프라 투자등 강력한 재정정책을 통해 미국 경제를 살리겠다는 의지를 보이고 있습니다. 이러한 의지로 인해 글로벌 경제는 과거 금융위기 이후 지속적인 디플레이션 우려를 보여준 것과 반대로 최근에는 원자재 가격 등이 반등하는 등 많은 시그널등을 통해 인플레이션 시대로 진입하는 것인가 가능성을 보여주고 있습니다. 더불어 금리인상을 통해 글로벌 자산 로테이션이 시작되고 있으며, 그러한 반사이익으로 주식시장이 매우 Hot하게 달아오르고 있습니다.

[나스닥(Nasdaq) 지수 추이(5년)]

[S&P500 지수 추이(5년)]

<출처 : Investing.com>

글로벌 경제를 이끌어가는 주인공인 미국은 주식시장에서도 글로벌 주식시장을 Leading해가는 주인공임에 틀림없습니다. 따라서 오늘은 미국 증시에서 가장 인기가 많은 즉, 미국 증시의 신고가로 나타나는 종목들의 관찰을 통해 미국 증시가 어떠한 Trend를 보이고 있는지를 확인해보겠습니다.

<미국 나스닥(Nasdaq)시장 52주 신고가 목록> [2017년 6월 22일]

<미국 뉴욕(NYES)시장 52주 신고가 목록> [2017년 6월 22일]

<자체 제작. 자료 출처 : http://www.barchart.com>

[주요업종 동향-52Week신고가]

 지난주 미국 증시는 S&P지수와 나스닥 지수 모두 완만한 조정 흐름을 나타냈습니다. 현재 글로벌 증시에서 가장 주목 받고 있는 것은 바로 '유가'입니다. WTI 원유 가격이 1년간 약 23% 하락하면서 유가 약세장에 진입했다는 상황이 만들어지면서, 시장의 상승 제한 요인으로 작용하고 있습니다. 현재 시장은 유가 하락으로 인해 에너지주의 직접적인 약세와 더불어 금융주의 대출 리스크 부각으로 인한 약세가 시장 상승을 제한하고는 있지만, 실적 개선 기대감이 나타나고 있는 IT 및 기술주와 더불어 바이오, 헬스케어 기업들이 시장 하락을 제한하고 있는 상황입니다. 현재 에너지 관련 기업들이 시장에서 차지하는 비율이 과거에 비해서 많이 줄어들었지만, 유가라는 것이 산업 전체에서 차지하는 중요한 요소임으로 유가의 향방에 따라 시장의 강세장이 결정될 것으로 생각됩니다. 현재 그래도 실적 성장 기대감이 높은 IT, 기술, 바이오 등 섹터들이 나타나고 있는 상황이라 유가의 급락에도 시장 하락은 제한적일 것으로 보이고, 유가 상승이 나타난다면 시장의 강한 상승이 나타날 것으로 보입니다.  (결국 현재 떨어진 유가로 인하여 인플레이션 감소 효과가 큰 것으로 보여진다. 결국, 유가 상승을 위한 행동들이 나올 것으로 보이고, 낮은 유가의 기저 효과로 한번 더 강한 경기 회복 시그널들이 나타날 것으로 보임. )

∙제약/바이오, 헬스케어 : 2008년 미국의 금융위기 이후 미국은 금융위기를 타개하기 위해 엄청난 유동성을 시장에 공급했고, 주식시장에서도 이러한 영향으로 인해 대부분의 섹터가 사상최고가를 경신하는 등 강한 흐름을 보여주었습니다. 특히나 제약/바이오, 그리고 헬스케어 섹터는 그 중에서도 새로운 혁신을 만들어낼 수 있는 기대감으로 인해 다른 섹터에 비해 더욱더 강한 흐름을 보여주었습니다.(국내 코스닥 시장에서도 비슷한 흐름이 만들어졌다.) 하지만 2015년 전후로 미국 내에서 높은 약 값에 대한 부정적인 인식들이 표출되었고, 정부에서는 적극적으로 약가 규제에 대한 행동들이 나타나기 시작했습니다. (오바마 케어도 결국 장기적으로 국민 건강에 대한 비용을 줄이기 위한 장기적인 전략으로 생각함) 이로 인해 2015년 중순을 기점으로 바이오/제약 섹터는 큰 조정을 맞이했습니다. (국내의 코스닥 바이오 기업도 이때부터 큰 조정을 나타냄) 그렇게 약 2년 정도 조정 기간을 거친 바이오/제약 섹터가 최근 강한 상승흐름을 나타내고 있습니다. 일단, 2년간 조정을 거치며, 기저가 매우 낮게 형성되어 있는 상황에서 몇몇 바이오 기업들(Gilead Sciences, Biogen, Amgen 등) 실적 성장이 나타나면서 주목을 받고 있는 상황입니다. 더불어 미국의 공화당이 새로운 건강보험 대체 법안 초안을 발표하면서, 병원 운영 관련 기업들, 건강보험회사 등이 강세를 보이고 있습니다. 2년 간 어느 정도 기저가 낮게 형성된 바이오 섹터이기에 당분간은 기대감이 형성될 가능성이 높다고 보여집니다.

∙저유가 : OPEC의 추가적인 감산 증가 실패와 더불어 미국 트럼프 대통령의 파리협약 탈퇴의 영향으로 인해 국제유가의 상승이 제동에 걸렸습니다. 더불어 최근 미국 내 셰일 오일 시추가 빠르게 증가하고 있어, 실제 유가의 공급이 증가로 인해 상승에 대해서는 앞으로도 제한이 있을 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 유가 상승 제한 흐름에 따라 최근 유틸리티 업종이 강세를 보여주고 있습니다. 작년 유가 하락으로 인해 전력 생산 등의 유틸리티 기업들의 강한 상승흐름을 보여주었던 것과 마찬가지로 이번에도 유가의 상승 제한 요인들이 많아짐에 따라 또 다시 유틸리티 업종이 신고가에 다수 나타나며 강한 흐름을 보여주고 있습니다. 앞으로 시장에서는 유가 상승에 제한을 고려하는 측면이 많아지고 있어, 당분간 저유가 관련 섹터의 흐름은 좋게 나타날 것으로 예상됩니다. (유틸리티, 물류, 항공 등)

[WTI Crude Oil Price(1년)]

<출처 : Bloomberg>

∙ Fedex Corp
- 시가총액(단위 : $B) : 56.764
- 주요 업종 : 물류
- 등락률 : +1.6%
- 설명 : 국제 항공 특송 회사 (브랜드 - 페덱스)

☞ 관련 글 다시 보기 : 글로벌 배송전문 기업 - Fedex

∙ Carnival Plc
- 시가총액(단위 : $B) : 48.124
- 주요 업종 : 크루즈, 여행
- 등락률 : +1.1%
- 설명 : 글로벌 크루즈회사 (카니발)

∙ Southwest Airlines Co
- 시가총액(단위 : $B) : 36.903
- 주요 업종 : 항공
- 등락률 : +1.16%
- 설명 : 미국을 대표하는 저가항공사 중 하나(LCC)

∙ American Electric Power Company
- 시가총액(단위 : $B) : 35.600
- 주요 업종 : 유틸리티
- 등락률 : +0.1%
- 설명 : 미국 소재의 최대 전력 전송 시스템을 소유한 전력 생산 및 제공 업체

∙ China Southern Airlines Company
- 시가총액(단위 : $B) : 11.556
- 주요 업종 : 항공
- 등락률 : +1.7%
- 설명 : 주로 중국 및 동남아시아 지역에서 항공업을 운영하는 항공사 (중국남방항공)

∙ Grubhub Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 4.012
- 주요 업종 : IT서비스
- 등락률 : +2.5%
- 설명 : 음식배달 서비스 기업(미국 내 700여 개 도시 3만여 개의 레스토랑과 제휴를 통한 다양한 음식 배달 서비스 제공)

☞ 관련 글 다시 보기 : 미국 O2O 배달 서비스 1인자 'Grubhub Inc'

[개별종목 동향]

∙ Johnson & Johnson
- 시가총액(단위 : $B) : 363.425
- 주요 업종 : 소비재&제약
- 등락률 : +0.5%
- 설명 : 미국에 본사를 둔 세계적인 제약업체이자 소비재 제조업체(의약품, 아기위생, 피부미용, 세안용품 등)

∙ UnitedHealth Group Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 178.200
- 주요 업종 : 헬스케어, 의료
- 등락률 : +0.9%
- 설명 : 미국 최대 의료서비스 그룹(미국 내 5900개의 병원, 78만명 이상의 의사 및 건강관리 전문가와 계약)

∙ PepsiCo Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 167.735
- 주요 업종 : 식음료
- 등락률 : +0.1%
- 설명 : 미국의 음료 판매 회사(대표 브랜드 - 펩시)

∙ Adobe Systems Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 71.355
- 주요 업종 : 소프트웨어
- 등락률 : +2.4%
- 설명 : 포토샵등이 포함된 어도비 크리에이티브 소프트웨어 제공

∙ Netease Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 71.355
- 주요 업종 : IT
- 등락률 : +2.3%
- 설명 : 중국의 게임, 인터넷포털 미디어, 전자상거래 운영[게임 퍼블리싱 및 중국 라이브 스트리밍 플랫폼 운영]

∙ Intuitive Surgical Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 35.119
- 주요 업종 : 헬스케어
- 등락률 : +1.4%
- 설명 : 로봇 수술 시스템(다빈치 수술 시스템) 개발

☞ 관련 글 다시 보기 : 로봇이 수술하는 시대를 맞이하자. [Intuitive Surgical]

∙ Yum! Brands Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 25.908
- 주요 업종 : 식음료(프랜차이즈)
- 등락률 : +0.66%
- 설명 : KFC, 피자헛, 타코벨 등 글로벌 프랜차이즈 레스토랑을 운영하는 기업

∙ Red Hat Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 17.515
- 주요 업종 : 소프트웨어, IT
- 등락률 : +9.6%
- 설명 : 오픈소스 소프트웨어 기업, 대표적인 OS인 '레드헷 리눅스'를 개발

∙ Zillow Group Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 8.910
- 주요 업종 : 부동산&IT서비스
- 등락률 : +2.1%
- 설명 : 온라인 부동산 데이터베이스 회사 - 부동산 관련 정보 제공 시장(사이트)운영

∙ Inogen Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 1.975
- 주요 업종 : 헬스케어
- 등락률 : +1.6%
- 설명 : 휴대용 산소발생기, 호흡기를 전문으로 개발하는 의료기기 기업

☞ 관련 글 다시 보기 : 휴대용 산소발생기 전문 개발사 [Inogen]

∙ PetMed Express Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 0.809
- 주요 업종 : 반려동물, IT서비스
- 등락률 : +1.7%
- 설명 : 동물의약품과 동물건강기능식품을 판매하는 온라인 사이트 운영

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