[핫리포트] 3분기 어닝서프라이즈 기대주는?

요약

• [종근당] 영업이익 기대치 상회 전망 (대신)
• [삼성바이오로직스] 3분기에는 환율, 가동, 제품 믹스, 마일스톤까지! (키움)
• [LG이노텍] Another Level (하나)

종근당(185750), 대신 - 임윤진

• 종근당 별도 매출액 3,718억원(+9.0% yoy), 영업이익 384억원(+3.8% yoy) 추정. 컨센서스 매출액 3,730억원 부합, 영업이익 344억원 12% 상회 전망
• 도입 품목 ‘케이캡’ 매출 316억원(+13.7% yoy) 추정. 경쟁 제품 출시에도 불구하고 견조한 성장세 유지. 골다공증 치료제 ‘프롤리아’ 266억원(+35.1% yoy) 추정
• 9월 ESMO 학회에서 CKD-702(EGFR/cMET 이중항체) 1a상 결과 공개
• 일부 항암효능 분석 결과, 6명의 MET 엑손14 결손 환자 중 3명에서 PR 확인. 2H23 MET변형 NSCLC 환자 대상 1b상 효능 결과발표에 주목 필요
• CKD-510(샤르코마리투스병) 4분기 미국 임상2상 IND 신청 예정. 8월 유럽 심장학회에서 심방세동 치료 효능을 확인한 전임상 결과 발표에 따라 향후 적응증 확대 기대
• 22년 예상 매출액 1조 4510억원, 영업이익 1150억원, PER 11.1배

삼성바이오로직스(207940), 키움 - 허혜민

• 3분기 매출액은 7,906억원(YoY +75%, QoQ +21%), 영업이익 2,376억원(YoY +42%, QoQ +40%, OPM +30%)로 시장 컨센서스 연결 매출액 7,457억원과 이익 2,028억원을 상회할 것으로 예상
• 전분기 발생한 유지보수 영향이 이번 분기에 발생하지 않아 풀 가동 되었으며, 제품 믹스가 개선되었고, 환율 또한 우호적이었기 때문에 호실적이 예상
• 3분기부터는 에피스의 3개월치(7~9월) 온기 분기 실적이 반영
• 지난 8월 에피스는 휴미라 시밀러 고농도 제형을 미국 FDA로부터 허가 받았기 때문에 마일스톤 유입도 있을 것으로 추측
• 4분기 실적은 보수적으로 추정. 4분기 매출액은 7,068억원(YoY +59%), 이익은 1,770억원(YoY +37%)이 전망
• 22년 예상 매출액 2조 6601억원, 영업이익 7607억원, PER 94.7배

LG이노텍(011070), 하나 - 김록호, 김민경

• LG이노텍의 22년 3분기 매출액은 4조 7,176억원(YoY +24%, QoQ +27%), 영업이익은 4,279억원(YoY +28%, QoQ +48%)으로 전망
• 예상보다 우호적인 환율로 인해 실적 상향이 가능한 상황
• 이는 iPhone 14 프로/프로 맥스의 선호도 집중으로 인한 수혜가 기존 예상보다 강함
• 전체 물량은 전작대비 감소하겠지만, 하나증권은 이미 기존 추정치에 이전 모델보다 8% 감소를 추정한 바음
• 22년 4분기 매출액은 6조 7,554억원(YoY +18%, QoQ +43%), 영업이익은 6,153억원(YoY +43%, QoQ +44%)으로 전망. 당연히 역대 최대 실적
• 22년 예상 매출액 19조 1273억원, 영업이익 1조 7002억원, PER 5.42배

인사이트팀  의 다른 글 보기 >>