[핫리포트] 하반기 실적 기대주는 어디?

요약

• [영창케미칼] 돌아온 바!빠!다! #1 (신한)
• [LX인터내셔널] 석탄으로 벌어서 친환경으로 간다 (NH투자)
• [무림P&P] 하반기 최대 실적 호전주, 주목하라 (흥국)

영창케미칼(112290), 신한 - 오강호, 심원용

• 반도체 공정 재료 생산 업체. 주요 제품은 Photo 소재, 포토레지스트 린스, Wet Chemical 등. 고객사로 SK하이닉스, 삼성전자 보유
• 성장 동력은 EUV용 Rinse. Rinse는 공정에서 발생하는
  포토레지스트의 결함을 개선하는 역할을 수행
• EUV 공정 도입 확대에 따른 신제품 개발도 진행. 미세화 공정 확대로 포토레지스트 패턴의 손상 발생 확률 또한 높아질 수밖에 없어 린스 수요 확대가 기대. 2021년 EUV Rinse 개발도 성공했으며 2022년 상용화 계획 중
• 22년 예상 매출액 872억원, 영업이익 77억원, PER 33.1배

LX인터내셔널(001120), NH - 김동양

• 올해 3분기 자원 주도 실적 모멘텀 기대. 자원(영·익 1005억원, +4% YoY)과 석탄 트레이딩이 포함된 트레이딩/신성장(560억원, +261%)은 인도네시아탄 가격 조정 마무리와 뉴캐슬 초강세, 인도네시아 GAM 석탄광 증산으로 호조 전망
• 환율 상승과 해상 운임 하락도 실적에 긍정적. 4분기에는 물류 운임 약세 전환 영향을 난방수요에 따른 석탄가격 강세로 상쇄할 전망
• '23년에는 한국유리공업 및 포승그린파워 영업이익 인식으로(약 600억원) 실적 변동성 축소 기대. ‘친환경 & 웰니스’ 사업 전환도 기대 
• 22년 예상 매출액 19조 6070억원, 영업이익 9338억원, PER 4.7배 

무림P&P(009580), 흥국 - 박종렬

• 3분기 펄프 강세에 따른 펄프와 제지 마진 스프레드 확대로 전분기 실적 부진을 크게 만회할 전망. 3분기 연결기준 매출액 2,217억원(+52.7% YoY), 영업이익 205억원(+144.0%) 예상
• 4분기에도 실적 모멘텀 지속. 펄프가격의 급등에 따른 제지와 펄프 판가 상승과 수출 부문에서 환차익 등이 실적 회복의 주된 이유로 작용할 듯 
• 당초 예상보다 강한 펄프가격 추이를 반영해 올해 하반기 수익예상을 추가 상향. 올해 DPS(주당배당금)는 최소 180원, 배당수익률은 3.7% 수준 전망
• 22년 예상 매출액 8350억원, 영업이익 710억원, PER 6.6배 

인사이트팀  의 다른 글 보기 >>