[핫리포트] 시장 개화 속 수혜가 예상되는 곳은?

요약

• [신세계인터내셔날] 고공행진 (NH)
• [엠로] 변동성 확대 시대, 중요해진 공급망관리 (신한)
• [바이오에프디엔씨] 지보단 (최대주주: 빌게이츠 재단)이 투자한 이유는 있다. (KB)

신세계인터내셔날(031430), NH - 정지웅

• 2분기 연결기준 매출액 3,800억원(+12% y-y), 영업이익 341억원(+29% y-y)으로 시장 기대치에 부합하는 호실적 전망
• 최근 S.I.Village 리뉴얼 및 MZ세대 타깃 마케팅 효과로 톰보이도 온라인 자사몰 매출 증가
• 이에 따른 수익성 향상 지속 전망. 라이프스타일 (JAJU)은 매출액 684억원(+10% y-y) 기록하며 BEP 수준 이익 예상
• 국내 패션 자체 브랜드(보브/지컷/톰보이 등)의 외형과 수익성 전망치를 높여 2022E/2023F EPS 추정치를 각각 +7%, +5% 조정
• 다만 목표주가는 42,000원을 유지하는데, Tartget Multiple을 기존 14배에서 13배(화장품 Peer Group 밸류에이션 디레이팅 및 이익 기여도 하락)로 하향했기 때문
• 22년 예상 매출액 1조 5510억원, 영업이익 1270억원, PER 9.2배

엠로(058970), 신한 - 황성환

• 글로벌 공급망 변동성 확대와 기업들의 ESG 강화 일환으로 클라우드 공급망관리 수요가 증가
• 최근 기업들의 자금 관련 사건사고로 구매 업무 단계부터 내부 컴플라이언스 강화와 투명성 확보를 위한 공급망관리 솔루션 도입 니즈가 확대
• 지난 1분기 기준 수주잔고는 421억원
• 21년 1분기 수주잔고 240억을 기반으로 연간 매출액 470억원을 시현한 것을 감안하면 올해 연초 예상했던 매출액 20~30% 성장은 무난히 달성 가능
• 22년 예상 매출액 566억원, 영업이익 87억원, PER 25.3배

바이오에프디엔씨(251120), KB - 임상국

• 바이오에프디엔씨는 식물세포주 설계 및 식물세포 배양/생산 기술을 기반으로 화장품, 식품 등에 활용되는 식물소재 및 식물세포 유효 물질을 생산하는 기업
• 농작물 위기가 현실화됨에 따라 식물세포 배양/생산 기술의 중요성이 커질 전망
• 줄기세포 촉진제, 방광배뇨 개선제 및 요실금 치료제, 위암 및 위염 치료제, 백신 등을 개발
• 빌게이츠 재단이 최대주주인 글로벌 1위 향수 업체 지보단 (Givaudan)이 8.46% 지분을 보유
• 현재 향기 나는 식물세포를 공동개발 하고 있으며, 점차 향수 소재 등으로 제품이 다변화될 것으로 보여 실적 성장 모멘텀으로 작용할 전망
• 22년 예상 매출액 N/R

인사이트팀  의 다른 글 보기 >>