[핫리포트] 수요 호조로 실적 성장이 예상되는 곳은?

요약

• [제일테크노스] 이보다 더 좋을 수 없다. (KB)
• [한독크린텍] 엔데믹과 함께 턴어라운드 시작 (한국)
• [TCC스틸] EV 업체들의 원통형 전지 채택 확대로 TCC 스틸 수혜 (SK)

제일테크노스(038010), KB - 임상국

• 1분기 실적은 매출액 458억원 (+71.1% YOY), 영업이익 30억원 (+710.1% YOY), 순이익 21억원 (+238.5% YoY). 매우 서프라이즈
• 2022년은 수주 증가와 제품 가격 인상 현실화로 사상 최대 실적이 예상
• 건설부문 수주 잔고는 1분기 920억원에서 올해 말 1,800억원 (+119.5% YoY)으로 큰 폭 증가가 예상
• 인플레이션 상황에서 적정 원자재 확보와 함께 4월부터 제품 단가 인상이 전격 반영되기 시작. 실적 증가로 고스란히 이어질 전망
• 신정부의 주택공급 확대 정책, 그리고 가덕도 신공항, 내륙 공항 추진 기대 등 정부 정책 및 건설경기 활성화 등 우호적 환경이 전개. 최근 건물의 고층화, 대형화는 데크 플레이트 확대로 이어지고 있음
• 신규사업인 NRC의 본격 성장이 기대. NRC공법 (상장기업 중 국내 유일)은 기존 RC공업 대비 공기 단축, 원가절감, 현장 인력 최소화, 각종 위험요소 제거 등으로 안전사고 최소화가 기대
• 22년 예상 매출액 N/R

한독크린텍(256150), 한국투자 - 김명주

• 한독크린텍은 정수기 필터 전문 제조 업체이며 국내 주요 정수기 업체의 필터 수요의 절반 이상을 담당할 수 있는 생산 능력을 갖추고 있음
• 주력 제품은 정수기의 종류와 관계없이 필수적으로 들어가는 카본블록 필터
• 한독크린텍은 30년 노하우와 자동화된 생산 능력을 기반으로 LG전자, 쿠쿠홈시스, 코웨이, 삼성전자 등 정수기 제조사 대부분을 고객으로 확보
• 현재 엔데믹과 함께 고객사의 해외 사업 확장이 본격화. 고객사의 해외 매출 회복은 정수기 필터 1위 기업인 한독크린텍의 매출 증가로 이어질 것
• 1분기 매출 상승에도 불구하고 원재료인 활성탄/바인더 가격의 급격한 상승으로 인해 이익률이 훼손. 한독크린텍은 하반기 판가 상승을 계획
• 22년 예상 매출액 N/R

TCC스틸(002710), SK - 윤혁진, 김도현

• TCC 스틸은 표면처리강판 전문기업으로 주요 제품은 통조림 캔 등의 포장재로 사용되는 주석도금강판 및 가전, 자동차용 부품으로 사용되는 동(구리)도금강판
• 2 차전지용 니켈도금강판은 기존 표면처리강판에 비해 열처리 및 압연 등 추가 공정이 필요하나, 판가가 높아 수익성이 높은 제품
• 니켈도금강판 수요 확 대에 따라 포항공장에 760 억원을 투자해 니켈도금강판 Capa 를 현재의 두 배 수준으로 증설할 계획이며, 2023 년 6 월부터 순차적으로 가동될 예정
• 2 분기에는 환율상승, 일회성비 용 제거와 니켈도금강판은 주 고객사인 삼성SDI 와 LGES 의 원통형 전지 수요가 지속적으로 호조를 보이고 있어 안정적인 이익 성장이 예상
• 특히 원통형전지를 쓰는 최종고객사인 테슬라의 안정적인 고성장과 하반기부터 리비안, BMW 전기차 판매 증가를 고려한다면 동사의 니켈도금강판 매출의 장기적인 고성장도 예상
• 22년 예상 매출액 6000억원, 영업이익 400억원, PER N/R

인사이트팀  의 다른 글 보기 >>