[핫리포트] 하반기 성장을 기대해볼 수 있는 곳은?

요약

• [스튜디오드래곤] 지금부터 사세용 (DB)
• [원티드랩] 5월 데이터 발표 전 매수 추천 (다올)
• [LG헬로비전] 주객전도가 반가울 수도 (IBK)

스튜디오드래곤(253450), DB - 신은정

• 2Q22 매출액은 1,549억원(+46.1%yoy), 영업이익 264억원(+91.7%yoy) 이 예상
• 우리들의 블루스, 별똥별, 링크가 국내외 동시방영, 살인자의 쇼핑목록, 이브 국내 편성, 괴이, 유미 세포2가 티빙 오리지널로 실적에 반영될 예정
• 넷플릭스, 유넥스트, 디즈니+ 등 다양한 플랫폼으로의 해외 동시 방영과 더불어, 디즈니+향 구작 판매가 영업이익에 일시 반영 되며 양호한 실적을 시현할 것으로 예상
• 22년 연간 33편 이상의 편성이 예상되는데, 20년~21년의 평균 편성인 25편 대비 확실한 탑라인 성장이 예상
• 22년 실적 전망치를 소폭 상향했으며, 목표주가 134,000원은 유지. 목표주 가와 현재주가의 괴리율이 크지만, 현재는 목표주가를 하향 조정할 이유가 전혀 없음
• 22년 예상 매출액 6080억원, 영업이익 810억원, PER 33.2배

원티드랩(376980), 다올 - 김진우

• 5월 채용지표 공고수 합격자수 1,543명 (YoY 73.8%), 지원수 11.3만건 (YoY 38.1%)을 전망. 기존 추정치 부합하는 성장세 유지. 데이터 발표 전 매수 추천
• 5월 지원자가 6월 합격자수로 연결. 이번 채용지표를 통해 2분기 실적 전망 가능
• 2Q22 매출액 130억원, 영업이익 29억원, OPM 22.2%로 추정. 전년대비 각각 66.5%와 22.2% 증가. 전분기 대비 OPM +10.9%p 개선
• 전체 이직시장에서 동사가 차지하는 점유율은 1.4%로 추정. 아직까지는 점유율 확대를 통해 성장 가능한 구간
• 2021년 수시채용 비중 58.8%로 2018년 대비 40.8%p 증가. 수시채용 확대 기조 여전
• 개발자 부족과 평균연봉 인상도 지속. 경력직 개발자 매칭에 특화된 원티드랩을 통해 전체 이직시장 내 점유율 확대를 전망
• 22년 예상 매출액 540억원, 영업이익 110억원, PER 27.4배

LG헬로비전(037560), IBK - 김장원

• 성장의 답은 렌탈사업에서 찾을 수 있음
• 생활 필수가전에서 프리미엄가전까지 다양한 상품을 구비해 놓음으로써 고객 수요에 대응할 수 있는 여건을 갖췄고, 마케팅에 역량을 집중함으로써 주목할 만한 실적을 기록
• 전기차 충전사업은 산업 생태계 변화에 따라 동반 성장이 가능한 사업적 토대를 마련해 지켜볼 만
• 기존 사업의 성장 둔화를 만회해 줄 사업 아이템에서 성장성을 기대할 만한 여건과 실적이 나온 것은 긍정적
• 양적 성장에 이어 수익 개선이라는 질적 변화까지 동 반된다면 동사를 바라보는 투자 시각도 호의적으로 전환될 것
• 22년 예상 매출액 1조 1470억원, 영업이익 510억원, PER 13.4배

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