[핫리포트] 이제는 22년 성장에 주목, 성장하는 종목은?

요약

• [효성첨단소재] 목표주가 백만원 (키움)
• [인탑스] 2022년, 두 번째 도약 (신한)
• [이엠넷] 성장하는 디지털 광고대행사 (이베스트)

효성첨단소재(298050), 키움 - 이동욱, 권준수

• 효성첨단소재의 내년 영업이익은 5,267억원으로 올해 대비 13.3% 증가하며, 증익 추세가 이어질 전망
• 산업자재 주력 제품인 PET 타이어코드의 유효 공급 증가가 제한된 가운데, OE 타이어향 수요 증가로 PET 타이어코드는 내년도 수급 타이트 현상이 지속될 전망
• 올해 하반기 증설한 아라미드의 물량 증가 효과가 온기 반영될 예상. PET 타이어코드보다 생산능력이 큰 스틸 코드도 가격 강세가 지속
• 21년 예상 매출액 3조 6195억원, 영업이익 4648억원, PER 9.1배

인탑스(049070), 신한 - 박형우, 고영민

• 4분기 영업이익은 257억원(-18%, 이하 YoY)으로 예상된다. 3분기에 이어 반등의 흐름이 지속
• 스마트폰 증산 싸이클. 주요 사업 전방의 저점이 확인
• ‘진단키트’ 사업 성장. 고객사의 재고조정 일단락 및 납품지역(국가) 확대 영향
• 사업다각화가 가속화. 과거 스마트폰 부품사에서, 이제는 가전/차량용 부품과 EMS 까지 가능한 종합 전자제품 생산기업으로 발돋움 중이라 평가
• 목표주가 37,500원으로 상향, 투자의견 매수 유지
• 21년 예상 매출액 1조 994억원, 영업이익 938억원, PER 5.6배

이엠넷(123570), 이베스트 - 정홍식

• 동사는 디지털 광고대행사로서 온라인 광고대행(Search Ad. Display Ad.), 광고 집행과 성과 관리, 광고 분석 솔루션 제공 등의 사업을 영위
• 동사의 영업이익은 과거 5년 CAGR 20.8% 수준의 고성장 시현
• 3Q21 영업이익은 22억원(+77.4% yoy, 3Q21 누적 OP 64억원 +252.0% yoy, 코로나 기저효과로 단순 3Q21 YoY 비교 바람직)으로 성장폭이 확대
• 12개월 Trailing 기준 P/E 11.9배(3Q21누적 EPS growth 223.7% yoy, 일회성 제외 직전 4분기 순이익 113억원, 자회사 매각관련 일회성 비용 제외), P/B 1.5배 (ROE 12.4%), 순현금 517억원을 보유
• 21년 예상 매출액 N/R

인사이트팀  의 다른 글 보기 >>