[핫리포트] 기업 개별 모멘텀 발생 종목은?

요약

• [삼강엠앤티] SK 그룹사로 편입 성장의 날개 달았다! (유진)
• [제이콘텐트리] <지옥> 문이 열린다 (대신)
• [더네이쳐홀딩스] NDR 후기: 성수기와 해외 사업 기대감 확대 (한국)

삼강엠앤티(100090), 유진 - 한병화

• SK 에코플랜트가 구주주 물량 일부 인수, 유상증자와 전환사채 투자로 삼강엠앤티의 1 대 주주(전환사채 전환시 최종 지분율 36%)가 됨
• 창업자인 기존 최대주주는 보유주식 중 166 만주를 SK 에코플랜트에 매각하면서 2 대 주주가
• SK 에코플랜트는 해상풍력, 수소, 리싸이클/폐기물 사업을 3 대 성장동력으로 확정하고 대규모 사업 재편. 따라서, SK 그룹의 해상풍력 사업은 국내에서 경험을 축적한 뒤 해외로 진출할 가능성이 매우 높음
• 기존에는 최대 매출액이 2025 년 1 조원으로 추정되었으나, 증설 후 2025년 1.4조원, 2027년 3조원으로 추정치가 상향
• 대만, 일본, 대한민국, 호주, 미국 서부해안까지 해상풍력 시장이 본격 확장 국면에 진입했다. 하부구조물을 삼강엠앤티 수준으 로 제작할 수 있는 업체를 찾기 어려움. 증설이 곧 수주로 연결되는 상황인 것
• 목표주가를 기존의 3 만원에서 4 만원으로 상향
• 21년 예상 매출액 4994억원, 영업이익 311억원, PER 32.7배

제이콘텐트리(036420), 대신 - 김회재, 이지은

• 11/19 넷플릭스 두 번째 오리지널 공개. 부산행의 연상호 감독 작품 이고, 유아인, 김현주, 박정민 출연
• 작품 하나가 실적에 미치는 영향은 크지 않으나, 이번 작품인 에 주목하는 이유는, 에 이어서 JTBC스튜디오의 제작 자회사인 클라이맥스 스튜디오의 두 번째 작품으로서, 3Q21에 국내외 합산 약 -90억원의 손실이 발생한 제작 자회사들의 실적이 개선되는 것을 의미하기 때문
• JCon은 20.5월부터 3년간 20여편의 JTBC-넷플릭스 동시방영과 약 6~9편의 오리지널 공급 계약 체결 후 1년이 지난 21.8월부터 1년간의 6편 라인업 확
• 22.1월에는 지금 우리 학교는 이후 종이의 집 한국판 리메이크, 안나라수마나라, 모범각족 등 21.8월부터 총 6편의 넷플릭스 오리지널 작품 공개
• 21년 예상 매출액 6480억원, 영업이익 -400억원, PER N/A

더네이쳐홀딩스(298540), 한국 - 박하경

• 더네이쳐홀딩스는 내년 상반기 베스트셀러 그룹과 합작 법인을 설립, 하반기부터 중국 사업을 시작할 것
• 우선 올해 말 온라인을 통해 제품 반응을 확인할 것인데, 기존에 계획했던 Tmall이 아닌 가격이나 제품에 대한 반응을 더 잘 확인할 수 있는 위챗과 틱톡에서 진행될 예정. 상해 팝업 스토어도 계획 중
• 3분기 매출액과 영업이익은 각각 522억원(+29% YoY), 31억원(-21% YoY, 영업이익률 5.9%)을 기록
• 최대 성수기인 4분기 매출은 1,960억원(+29% YoY)을 예상. 코로나19와 날 씨는 여전히 변수이나 판매 호조로 10월부터 이미 자체 목표를 초과 달성 중
• 해외 확장이 밸류에이션 리레이팅을 견인할 것으로 전망되는 가운데 2021년 예상 PER은 9배에 불과. 4분기 성수기와 내년 해외 사업까지 기대할 것이 많을 것
• 21년 예상 매출액 N/A

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