[핫리포트] 우리만 모르는 호황을 탄 종목은?

요약

• [KCC] 우리만 모르는 유기실리콘 호황 (신영)
• [샘씨엔에스] 국내 프로브카드 적용 분야 확장에 따른 최대 수혜 예상 (하나)
• [삼성화재] 2021년 2분기 견조한 실적 시현, 보험업종 Top picks 유지 (교보)

KCC(002380), 신영 - 박세라

• 실리콘 시장의 독과점 구조로 원재료 가격 상승분을 판가에 전가 가능한 가운데 최근 유기실리콘 가격 사상 최고치 기록
• 실리콘 전방 산업의 수요가 상승하는 가운데 공급 부족 사태는 장기화될 것으로 보여 실리콘 업황 상승 사이클 초입이라 판단
• 이에 따라 마진 개선과 기능성 첨가제 제품 비중 확대에 따른 구조적 수익 개선 기대
• 21년 에상 매출액 5조7630억원, 영업이익 4300억원, PER 6배

샘씨엔에스(252990), 하나 - 정민구, 조정현

• 샘씨엔에스는 프로브카드 필수 부품인 세라믹STF 생산 전문업체
• MEMS 프로브카드 수요 증가에 따라 필수 소재인 세라믹STF의 동반 성장이 전망되며 via정밀도에 강점을 가진 샘씨엔에스 수혜 지속 기대 
• 지난해부터 국내 IDM 업체향 디램용 기판 납품을 시작으로 디램 및 비메모리용 매출 비중은 20년 5%에서 21년 -> 10%, 22년 -> 15%까지 증가할 전망
• 21년 예상 매출액 456억원, 영업이익 145억원

삼성화재(000810) - 교보

• 삼성화재에 대해 투자의견 매수, 업종내 Top picks 유지하며, 연간이익 상향으 로 목표주가 275,000원으로 상향
• 2021년 2분기 당기순이익은 3,126억원으로 전년동기대비 16.1% 늘었고, 전분기에 비해서는 27.5% 감소
• 이익이 전년동기대비 증가한 이유 는 일반보험 및 자동차보험 손해율 하락에 따른 보험영업이익 개선에 기인
• 자동차보험료 인상 및 실손의료비 갱신 효과가 하반기에도 이어질 전망, 업계기준 가장 높은 수준의 RBC비율과 적 극적인 주주환원정책에 따른 배당수익도 긍정적 기대
• 21년 예상 매출액 18조 1조 5470억원, PER 10.9배

인사이트팀  의 다른 글 보기 >>