[핫리포트] 분기 역대 최대 실적이 예상되는 곳은?

요약

• [제이시스메디칼] 예견된 호실적, 더 좋을 22년 (대신)
• [휴젤] 2분기에도 지속된 높은 성장세 (SK)
• [덕산네오룩스] 비수기도 빗겨간 실적 (메리츠)

제이시스메디칼(287410), 대신 - 이새롬, 한경래

• 2분기 매출액 200억원(+131.8% YoY), 영업이익 62억원(흑전 YoY) 기록. 컨센서스 영업이익 54억원, 당사 추정치 60억원 상회
• HIFU 부문 일본 중심의 수출 고성장으로 총 판매 대수 QoQ +20%, YoY +10% 증가. 하반기 QoQ 성장 흐름 지속될 전망. 소모품 부문, 2분기 호실적 주요인으로 YoY +214%, QoQ +29% 증가. 상반기 소모품 매출액 80% 수준이 고마진 HIFU 카트리지 에서 발생. 3분기부터 RF 팁 매출 본격화 및 시술 확대 효과 더해질 전망
• 21년 영업이익률 30.7%(+4.9%p QoQ, 흑전 YoY). LASER 매출 확대로 원가율 소폭 상승했으나 광고비 등 판관비 보수적 집행으로 고정비 효율화, 소모품 매출 비중 47%(+11%p YoY, +7%p QoQ) 차지하며 수익성 대폭 개선
• 21년 예상 매출액 837억원, 영업이익 226억원, PER 70.4배

휴젤(145020), SK - 이달미

• 동사의 2021 년 2 분기 실적은 매출액 645 억원(+33.7%YoY), 영업이익 266 억원 (+59.1%YoY, OPM 41.2%) 시현으로 영업이익이 시장 컨센서스를 8.1% 상회하는 호 실적을 기록
• 이번 호실적의 원인은 활발한 마케팅 활동을 통한 국내 필러수요 회복 및 유럽과 LATAM 지역 수출증가(+71%YoY)로 필러매출이 전년대비 57.7% 증가세를 시현, 톡신매출은 국내 시장점유율 1위 유지와 중국향 판매증가로 전년대비 32.4%의 고성장세를 시현
• 2020 년 10 월에 중국 허가를 받은 레티보는 현재 유럽 서류 심사 중, 2021 년 말에 승인을 예상. 미국은 2021 년 3 월에 BLA 제출을 완료, 6 월 FDA 품목허가 심사에 착수하였으며 2022 년 중 허가가 예상
• 또한 호주와 캐나다는 6 월에 BLA 제출을 완료, 역시 2022 년 중 허가를 예상하고 있어 향후 동사 톡신 수출은 더욱 증가할 것으로 전망
• 21년 예상 매출액 2818억원, 영업이익 1179억원, PER 37.2배

덕산네오룩스(213420), 메리츠 - 이상현, 국순용

• 2분기 매출액 433억원(+53.1% YoY), 영업이익 102억원(+31.3% YoY)으로 계절적 비수기에도 불구하고 양호한 실적을 시현
• 아이폰12 시리즈의 흥행 장기화, 갤럭시A/M 시리즈, OLED 노트북(갤럭시북 프로/360) 출시 등 OLED 적용처 다변화와 3분기 신규 스마트폰 출시에 따른 고객사의 OLED 소재 축적 수요의 영향
• 3분기 매출액 524억원(+29.0% YoY), 영업이익 167억원(+49.8% YoY, 영업이익률 31.8%)을 예상. 폴더블폰, OLED 닌텐도 스위치 출시, 노트북 출하량 증가로 역대 최대 분기 실적이 전망
• 21년 예상 매출액 1876억원, 영업이익 547억원, PER 31.4배

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