[핫! 리포트] 잘 알려지지 않은 우량주는?

요약

• [유니퀘스트] 든든한 아들들 덕분에 흐뭇한 유니퀘스트
• [비츠로셀] 수요증가가 강한 성장을 부른다
• [선데이토즈] ‘애니팡’, 모두의 놀이터로 확장

유니퀘스트(077500), NH투자증권 – 손세훈

1) 드림텍 지문인식모듈 본격 양산

• 드림텍은 유니퀘스트가 43.48% 지분 보유. 드림텍은 스마트폰용 PBA(주1), 차량용 LED모듈을 제조하며 Assembly에 강점
• 지문인식모듈이 올해 9월부터 삼성전자 중저가폰에 적용 → 삼성페이 보급을 위해 지 문인식모듈을 중저가폰에도 적용하며 아웃소싱 전략 채택
• 2017년 매출액은 6,800억원, 영업이익 470억원으로 예상

2) 피엘케이테크놀러지의 잠재력 주목

• 피엘케이테크놀로지 지분 56.41%을 119억원에 인수
• 피엘케 이테크놀로지는 자동차의 LDWS(주2)를 개발하여 현대/기아차에 공급
• 2017년부터 국토부에서는 전세버스, 화물차 등 운행 중인 사업용 차량 전 체에 LDWS 장치 탑재 의무화
• 9월부터 시범사업 진행 중이며 17년 본사 업 진행시 피엘케이테크놀러지가 수혜를 입을 것으로 전망

비츠로셀(082920), 하이투자증권 – 이상헌, 조경진

1) 미국 및 유럽지역 스마트미터기 보급확대가 동사 매출 성장을 이끌 듯

• 미국 최대 스마트그리드 업체인 센서스(Sensus)를 고객사로 확보
• 센서스 수요량의 95% 이상을 동사가 공급하고 있어서 미주 지역 스마트미터기 성장의 수혜가 가능
• 유럽지역의 경우도 스마트미터 기 교체 사업이 진행되면서 시장이 성장하는 가운데 동사의 경우 이탈리아 등에 진출이 본격화 되면서 매출성장을 이끌 것으로 예상

2) 군수용 수요 확대 및 고온전지 트럼프 수혜 가능할 듯

• 군수용의 경우 군무기 체계의 지능화, 현대화(전자식)에 따라서 앰플전지 (Ampoule Battery), 열전지(Thermal Battery) 등의 사용량이 증가
• 무전기 관련 전지에서 미사일, 포 등 정밀 타격용 무기까지 영역 을 넓히며 성장세를 이어갈 나갈 것으로 예상
• 고온전지(High Temperature Battery)는 석유 및 가스 시추 시 모니터링 전원 및 송유관의 내부의 상태를 검사하는 장비 전원 등으로 사용 → 트럼프 당선에 따른 석유 개발 확대로 수혜 예상

3) 투자의견 매수, 목표주가 18,000원 제시

• 목표주가는 2017년6월 예상 EPS 1,191원에 Target PER 15.1배(경쟁업체 SAFT 과거 4년 동안의 평균 PER) 적용해 산출

선데이토즈(123420), 골든브릿지투자증권 – 서형석, 박건영

1) 애니팡 IP 서서히 확장 중

• ‘17년에는 기존 퍼즐, 웹보드 게임에서 벗어난 장르의 신규 게임제작에 도전 할 예정
• 10대 미만 유저 확보를 위해 지난 3월 ‘애니팡 프렌즈’ 애니메이션을 출시했고 출판사 ‘형 설아이’와는 11월에 제휴
• 10~30대 유저 확보를 위해 인터넷만화 플랫 폼 ‘케이툰’에 애니팡 웹툰을 12월부터 연재
• 일양제약과 제휴를 맺으면서 애니팡 캐릭터로 포장된 비타민 을 출시할 예정

2) ‘애니팡 시리즈’ – 40대 이상 유저들에게 절대적 지지

•  ‘애니팡2’, ‘애니팡3’, ‘애니팡 사천성’은 9~11월 40대 이상 전체 게임 DAU(Daily Active Users)순위 10위 밖으로 밀려난 적이 없음
• 게임 플레이 지속성이 긴 40대를 확보함으로써 ‘17년에도 안정적인 매출성장을 전망
• 40대 이상 유저들의 절대적인 지지 때문에 ‘애니팡2’와 ‘애니팡3’는 일매출 8천만원~1억원을 유지할 것으로 예상

3) 목표주가 33,000원 제시

• ‘16년 매출액 813억원(YoY, +2%), 영업이익 224억원(YoY, -12%)으로 예상
• 애니팡 IP 확장, 안정적인 매출구조, ‘17년 새로운 장르의 게임 출시를 감안하여 투자의견 ‘매수’와 ‘17년 예상 EPS에 Target P/E 11배를 적용해 33,000원을 목표가로 제시

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