미국 증시(NYSE, Nasdaq)Trend - 실적은 Good, but 물가는 아직

요약

• 현재 S&P500 기업 중 454곳의 기업 실적 발표 → 그 중 68%가 어닝 서프라이즈
• 전년 대비 매출 YoY + 5.5%, 영업이익 YoY + 9.8% 예상
• 생산자물가지수(PPI) 시장 기대치 대비 하락, 소비자물가지수(CPI) 또한 하락
• 기업의 실적은 좋아지고 있는 가운데, 물가는 회복되지 못하는 상황(금리 인상 지연)

도널드 트럼프의 미국 대통령 당선 이후 미국 증시는 역사상 최고치를 경신하는 등 매 주 신고가를 경신하고 있습니다. 트럼프는 대규모 인프라 투자등 강력한 재정정책을 통해 미국 경제를 살리겠다는 의지를 보이고 있습니다. 이러한 의지로 인해 글로벌 경제는 과거 금융위기 이후 지속적인 디플레이션 우려를 보여준 것과 반대로 최근에는 원자재 가격 등이 반등하는 등 많은 시그널등을 통해 인플레이션 시대로 진입하는 것인가 가능성을 보여주고 있습니다. 더불어 금리인상을 통해 글로벌 자산 로테이션이 시작되고 있으며, 그러한 반사이익으로 주식시장이 매우 Hot하게 달아오르고 있습니다.

[나스닥(Nasdaq) 지수 추이(5년)]

[S&P500 지수 추이(5년)]

<출처 : Investing.com>

글로벌 경제를 이끌어가는 주인공인 미국은 주식시장에서도 글로벌 주식시장을 Leading해가는 주인공임에 틀림없습니다. 따라서 오늘은 미국 증시에서 가장 인기가 많은 즉, 미국 증시의 신고가로 나타나는 종목들의 관찰을 통해 미국 증시가 어떠한 Trend를 보이고 있는지를 확인해보겠습니다.

<미국 나스닥(Nasdaq)시장 52주 신고가 목록> [2017년 8월 10일]

<미국 뉴욕(NYES)시장 52주 신고가 목록> [2017년 8월 10일]

<자체 제작. 자료 출처 : http://www.barchart.com>

[주요시장 동향-52Week신고가]

지난주 미국 증시는 북한과 미국의 갈등으로 인한 안보 불안 문제가 커지고 있는 가운데 큰 폭의 조정이 있었습니다. 하지만 현재 미국 주요 기업의 2분기 실적이 발표되는 가운데, 많은 기업들이 시장의 기대치를 뛰어넘는 호실적을 보여주며 지속적인 강세 흐름을 이어갈 것으로 예상되고 있습니다. 현재까지 약 S&P500 기업 중 454개의 기업이 실적을 공개한 시점에서 이번 분기 매출 실적은 약 68%가 시장의 기대치를 뛰어넘는 엄청난 실적을 보여주고 있습니다. 전체 매출은 전년 대비 5.5%가 증가했으며, 영업이익은 9.8% 증가했습니다.  BoA(뱅크오브아메리카)는 분기별 매출로 이번 2분기 실적이 지난 2004년 이후 가장 많은 기대치 이상 실적을 달성했다고 분석했습니다.

<출처 : Bloomberg>

기업들의 뛰어난 이익 성장에도 불구하고, 아직 미국 시장 내에서는 물가 상승이 강하게 나타나지 않는 문제가 발생하고 있습니다. 지난 8월 10일(현지 시간) 미국 노동부가 발표한 생산자물가지수(PPI)는 전달 대비 약 0.1% 하락했으며, 미국의 PPI가 떨어진 것은 11개월 만에 처음이라고 발표했습니다. 더불어 소비자물가지수(CPI)도 시장 예측치인 0.2%보다 감소한 0.1% 증가에 그치며 물가 상승이 약하다는 신호가 지속적으로 나타나고 있습니다. 지속되는 물가 상승 부진에 따라 미국의 금리 인상은 지속적으로 지연될 가능성이 높은 상황에서 기업의 계속되는 이익 증가 모멘텀은 지속적으로 강한 증시 상승을 일으킬 것으로 판단됩니다.

[미국 PPI 지수 추이]

[미국 CPI 지수 추이]

[8월 7일 ~ 8월 11일 주요 기업 실적]

<자체제작, 출처 : 각 사 사업보고서>

∙방산 : 지난주 북한의 연이은 미국 괌 포격 소식과 더불어 미국의 트럼프 대통령의 강력한 맞대응으로 인해 금융시장에서 불확실성을 피하려는 움직임이 크게 나타났습니다. 이로 인해 주요 증시가 큰 폭으로 조정을 받았고, 반대로 주식시장의 공포지수로 불리는 VIX지수가 큰 폭으로 올랐습니다. 그리고 최근 미국 트럼프 대통령의 강력한 안보 의지를 보여주는 스탠스로 인하여 방산주가 주목 받고 있습니다. 실제로 트럼프 정부는 내년부터 국방비 증액을 계획하고 있으며, 미국 이외에도 많은 국가들이 국방비 증액을 목표로 하는 등 국제 안보 불안이 커짐에 따라 방산 기업들의 수혜가 점점 커지는 모습들이 나타나고 있습니다.

[VIX지수) CBOE Volatility Index]

<출처 : Investing.com>

∙ Lockheed Martin Corp
- 시가총액(단위 : $B) : 87.333
- 주요 업종 : 방산
- 등락률 : +1.71%
- 설명 : 글로벌 방산 업체 중 하나(록히드마틴)

∙ Raytheon Company
- 시가총액(단위 : $B) : 51.554
- 주요 업종 : 방산
- 등락률 : +2.6%
- 설명 : 미사일과 레이더 등 방위산업 관련 제품을 주력으로 생산하는 미국 기업(글로벌 방산 업체)

∙ Amphenol Corp
- 시가총액(단위 : $B) : 23.754
- 주요 업종 : 방산
- 등락률 : +0.7%
- 설명 : 항공우주, 군사용 및 각종 커넥터(케이블) 개발 업체, 광섬유 관련 커넥터 전문 업체

∙ L-3 Communications Holdings
- 시가총액(단위 : $B) : 20.398
- 주요 업종 : 방산
- 등락률 : +2.0%
- 설명 : 정보 감시 및 정찰 시스템, 시뮬레이션 및 훈련장비 등 방산 기술 개발 및 제품 생산

∙ Harris Corp
- 시가총액(단위 : $B) : 14.414
- 주요 업종 : 방산
- 등락률 : +1.42%
- 설명 : 미국의 방산 업체(무선 장비, 전술 무전기, 전자 시스템, 야간 투시 장비 및 지상파, 우주선 안테나를 생산)

∙ Heico Corp
- 시가총액(단위 : $B) : 6.662
- 주요 업종 : 항공/우주, 방산
- 등락률 : +1.0%
- 설명 : 항공 우주 제품 및 서비스를 설계, 제조, 판매 (고객 - 미 공군, 해군, NASA, 전 세계 방산기업 등)

∙중국 상장 기업 : 국내의 사드 문제에서 보여주듯, 중국 내 진출한 글로벌 기업에게 더 높은 잣대를 들이대는 중국 정부의 규제 문제로 인하여 글로벌 많은 기업들이 중국 내 시장에서 고전을 하고 있는 상황입니다. 이로 인해 글로벌적으로 성장하는 섹터에서 경쟁자가 없는 중국 기업들은 자국 내에서 빠르게 성장을 이어가고 있습니다. 중국의 규제 문제가 붉어질수록 중국 자국 기업들은 경쟁자 없이 성장이 가능하다는 점에서 최근 중국 기업들의 이익 성장이 더욱 가팔라지고 있는 모습들이 나타나고 있습니다. 당분간 중국 기업들의 자국 내 성장이 가능하겠지만, 앞으로 중국 기업들이 글로벌 시장에서 어떠한 경쟁력을 가지고 성공할 수 있을지는 지켜보아야 하겠습니다.

∙ TAL Education Group
- 시가총액(단위 : $B) : 13.966
- 주요 업종 : 교육(중국)
- 등락률 : +3.2%
- 설명 : 중국 최대의 초,중,고 학원 프랜차이즈 업체(온, 오프라인)
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 65.0% 영업이익 YoY + 64.5%]

<출처 : TAL Education Group>

∙ YY Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 4.333
- 주요 업종 : IT서비스
- 등락률 : +2.2%
- 설명 : 중국 내 1인 방송 플랫폼 (인터넷 방송 플랫폼)
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 31.7% 영업이익 YoY + 42.5% → 가입자 및 이용자 증가에 따른 실적 호조]

<출처 : YY Inc>

∙ China Lodging Group Ltd
- 시가총액(단위 : $B) : 7.042
- 주요 업종 : 호텔
- 등락률 : +0.5%
- 설명 : 중국의 호텔 체인 업체

∙ Autohome Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 6.543
- 주요 업종 : IT서비스, 자동차
- 등락률 : +9.0%
- 설명 : 중국의 온라인 자동차 정보 웹사이트 운영 'Autohome (오토홈)'
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 13.2% 영업이익 YoY + 44.8% → 가입자 및 이용자 증가에 따른 실적 호조]

<출처 : Autohome Inc>

[개별종목 동향]

∙ Wal-Mart Stores
- 시가총액(단위 : $B) : 243.149
- 주요 업종 : 유통
- 등락률 : +0.1%
- 설명 : 미국의 대형할인점(오프라인 중심의 대형할인점), 세계 최대의 오프라인 유통업체

∙ Unilever Plc
- 시가총액(단위 : $B) : 171.510
- 주요 업종 : 소비재
- 등락률 : +0.8%
- 설명 : 영국-네덜란드 계 다국적 기업으로 식음료 및 생활 가정용품을 생산하는 글로벌 기업

∙ Charter Communications Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 120.768
- 주요 업종 : 통신, 케이블
- 등락률 : +2.9%
- 설명 : 미국 3위의 케이블 TV업체
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 66.4%, 영업이익 YoY + 518.8%  → 타임워너 인수로 인한 인수합병 효과 발생]

<출처 : Charter Communications Inc >

∙ Caterpillar Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 66.869
- 주요 업종 : 기계, 장비
- 등락률 : +0.1%
- 설명 : 건설 및 광산용 장비(세계 최고 중장비 업체) 분야 글로벌 기업(캐터필러)
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 9.5%, 영업이익 YoY + 59.3%  → 글로벌 인프라 투자 및 원자재 등 가격 인상에 따른 사업 호조]

<출처 : Caterpillar Inc>

∙ Estee Lauder Companies
- 시가총액(단위 : $B) : 37.405
- 주요 업종 : 소비재, 화장품
- 등락률 : +2.7%
- 설명 : 화장품 전문업체, (스킨케어, 향수, 헤어 제품 등)

∙ Vantiv Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 13.690
- 주요 업종 : 금융, IT
- 등락률 : +3.1%
- 설명 : 미국의 결제 서비스 회사
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 12.0%, 영업이익 YoY +4.1% → 결제 금액 상승에 따른 매출 증가, 최근 영국의 결제 서비스 기업 '월드페이'인수 ]

<출처 : Vantiv Inc>

∙ Alarm.com Holdings Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 1.894
- 주요 업종 : IT, 전기/전자
- 등락률 : +5.0%
- 설명 : 클라우드 기반의 원격제어, 홈 오토메이션 및 모니터링 서비스 회사
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 53.5%  → Isle of Capri 인수 합병 효과]

<출처 : Alarm.com Holdings Inc>

∙ Eldorado Resorts Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 1.706
- 주요 업종 : 카지노, 리조트
- 등락률 : +10.0%
- 설명 : 카지노 및 엔터테인먼트 서비스를 운영
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 53.5%  → Isle of Capri 인수 합병 효과]

<출처 : Eldorado Resorts Inc >

∙ Monarch Casino & Resort Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 0.609
- 주요 업종 : 카지노, 리조트
- 등락률 : +3.0%
- 설명 : 미국 Reno, Nevada에서 카지노, 리조트, 호텔을 운영하는 회사
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 6.7% 순이익 YoY + 27.1%]

<출처 : Monarch Casino & Resort Inc>

∙ Amtech Systems Inc
- 시가총액(단위 : $B) : 0.140
- 주요 업종 : 반도체, 장비
- 등락률 : +2.1%
- 설명 : 실리콘 웨이퍼 핸들링 자동화 장비를 전문으로 개발, 생산하는 반도체 회사
[2분기 실적 호조, 매출 YoY + 43.2% OP 흑자전환 → 반도체 업황 호조에 따른 수주 증가 및 실적 증가]

<출처 : Amtech Systems Inc>

호랑이형님  의 다른 글 보기 >>