과연 아마존(Amazon)은 어떤 회사인가?

요약

• 아마존의 ‘너무 많은 비즈니스’는 대부분 M&A에 의한 확장
• 1. AWS(클라우드 서비스) : B2B 대상 인프라 대여 서비스(이익 기여도 가장 높음)
• 2. Retail(아마존닷컴) : 유통 → 물류로의 'BIZ 모델'의 변화
• 3. PRIME(유료 회원제 서비스) : 무료배송, OTT시청, 음악 스트리밍 등

『당신에게 필요한 모든 것 a부터 z까지 을 판매합니다.』

2012년 타임지는 ‘아마존은 너무 많은 비즈니스에 관여하고 있어서 핵심 제품이 무엇인지, 장단기 목표가 무엇인지 알 수 없는 블랙박스’라고 언급할 정도로 아마존은 많은 사업을 진행하고 있습니다. _{(출처:LG경제연구소,아마존을 보면’아웃사이드 인’이 보인다),}

그러나 아마존의 비즈니스를 단순화해 보면 3가지 서비스와 2가지 사업영역으로 분류할 수 있습니다. 아마존의 사업영역은 크게 쇼핑, 프라임, 클라우드로 나눌 수 있고, 각각의 사업영역에는 소프트웨어(콘텐츠,플랫폼)과 하드웨어(디바이스,기술)가 존재합니다.

사실, 아마존의 ‘너무 많은 비즈니스’는 대부분 M&A에 의한 확장이라고 할 수 있습니다. 아마존의 M&A 역사를 보면, 아마존이 어떤 식으로 사업을 확장해 왔는지 알 수 있습니다. 이해하기 쉽도록 그림으로 정리해 보았습니다.

연도별로 아마존이 어떠한 사업영역의 기업을 인수했는지를 살펴보면 지금의 아마존이 어떠한 일을 하고 있는지, 그리고 앞으로 또 어떤 사업을 할 수 있는지 쉽게 파악이 가능할 것 같습니다.

 ◈ 글로벌 ICT 기업들의 M&A 이유

  • 핵심 사업 강화: 조기 시장 선점, 경쟁 우위 확보
  • 거점 확보: 핵심 플랫폼 선점
  • 기술 융합: ECO = Alexa + YAP(음성인식)+ EVi(문맥 파악)+ Ivona(TTS)
  • 인재 확보: 당장 수익모델이 없더라도 자사 경쟁력에 도움되는 인재와 기술 확보

1. AWS(Amazon Web Service)

AWS는 주력 제품은 클라우드 서비스 입니다. ‘네이버 클라우드’나 ‘구글 드라이브’와는 조금 다른 B2B 대상 서비스로 ‘인프라’를 대여해 주는 서비스라고 할 수 있습니다. AWS는 전체 매출에서 차지하는 비중은 약 9%이지만, 아마존의 여러 사업영역 중 가장 이익기여도가 높은 사업이기도 합니다. 아마존은 북미 지역의 온라인쇼핑몰이기 때문에 블랙프라이데이, 크리스마스 등 쇼핑시즌에 연간 매출의 대부분이 결정되는 계절성이 존재합니다. 아마존은 이 시기에 트래픽이 발생하지 않도록 막대한 투자를 하여 서버를 늘려놓아야 했습니다. 그러나 쇼핑 시즌이 아닌 시기에는 이를 대여하기 시작했고, 오늘날의 클라우드 서비스로 발전하게 되었습니다.

 [아마존 AWS 매출 및 영업이익 추이]  (단위: 억원 / 환율적용 1147원)

AWS는 매년 50%이상의 매출 증가를 보이고 있으며, 영업이익률이 25%에 이르는 아마존의 Cash Cow 역할을 하고 있습니다.

2. 리테일(아마존닷컴)

아마존은 오프마켓? 소셜커머스? 쇼핑몰?

아마존닷컴이 어떤 유형의 쇼핑사이트인지 한국에서 서비스하지 않기 때문에 이해하기가 힘들 수 있습니다. 결론부터 말씀드리면 아마존은 오픈마켓도, 종합쇼핑몰도 아닌 독특한 구조를 지니고 있습니다.

 ◈ 아마존 FBA(Fulfillment by Amazon)

  ‘You sell it, we ship it’
(판매자는 아마존에서 지정한 창고에 재고를 가져다 놓고, 주문이 들어오면 아마존이 포장 및 배송)

아마존은 기본적으로는 오픈마켓의 형태를 띠고 있지만, 포장 및 배송을 판매자가 아닌 아마존에서 직접 한다는 점에서 다른 오픈마켓과 차별성이 있습니다. 대표적인 글로벌 오픈마켓인 이베이와 비교해 보겠습니다.

 ◈ 유통 → 물류 ‘BIZ 모델’ 변화

  ‘모두 팔고 재고를 최소화’ → ‘모두 팔고 재고를 더 확보’

(2000년 ~ 현재 : 물류 창고 꾸준히 증가
2006년 ~ : FBA 시스템 시작 → 3PL 형태의 물류 아웃소싱)

아마존이 선박, 트럭을 사고, 택배업체를 인수하고 심지어 비행기까지 구매하는 등 물류에 투자를 하는 이유는 아마존 프라임 회원이 미국에서 매년 50%씩 증가하고 있기 때문입니다.

 ◈ 왜 아마존은 물류에 집착하는가?

1. 외부 배송업체들의 의존도 줄이고, 자체 물류 및 배송 시스템을 운영하여 비용을 절감하기 위해서입니다.
2. 배송시스템을 완벽 구축 후 자체 배송으로 이용하고 남는 여유 CAPA는 3PL 서비스를 할 수 있기 때문입니다. 장기적으로는 페덱스, UPS 등과 경쟁상대가 될 수도 있습니다.

[아마존의 연간 매출 및 물류비용 추이] (단위: 억원 / 환율적용 1147원)

[아마존의 배송경로 및 향후 변화 예상]

 ◈ 계산대 없는 슈퍼마켓 Amazon Go

온라인 유통 아마존이 왜 오프라인 식료품점을 오픈 했을까?

이 질문 이전에 왜 식료품점인가를 먼저 살펴보겠습니다. (출처:모건스탠리, 컨설팅기업 칸타 리테일)

  • 미국인들은 일주일에 1.5회 식료품점 방문 / 1회 지출 비용 $107 / 1년 $5,500 
  • 아마존 프라임 회원 1년 구매액 $2,500 VS 오프라인 식료품 구매액 $5,500
  • 미국의 식료품 온라인 구매 비중 2% → 향후 5년간 34% 성장 전망

그럼 아마존이 오프라인 식료품점을 오픈했을까요?

  • 아마존 프라임나우의 확장판
  • 향후 프라임 회원 증가 및 충성도 위한 서비스 (ex.프라임 회원만 입장 가능, 프라임 회원은 10% 할인)
  • 아마존 프레쉬(신선식품 당일배송)의 확장판
  • 보유 기술(AI, AR 등) + FBA시스템(바코드, 라벨링) = 무인점포
  • 물류회사로서 아마존은 온라인과 오프라인 구분이 필요 없음

※ 프라임 나우

▶ 프라임나우는 2014년말 출시된 1~2시간 이내 배송 서비스로 2시간 배송은 무료, 1시간 배송은 $7.99
▶ 뉴욕 맨하튼에서만 서비스 했으나 2015년 말부터 미국 내 20개 대도시로 확대, 영국 아마존도 시행 중
▶ 2016년 아마존의 Big project 중 하나가 프라임나우의 확장
→ 1~2시간 내 물건을 수령한다는 것은 월마트와 같은 오프라인 리테일러와  아마존이 동일한 가치를 가진다는 의미 이러한 가치가 지속적으로 인식되면 고객은 더 이상 물건을 사러 오프라인 매장에 갈 필요를 느끼지 못함 (아마존에 머무르는 시간이 더 길어짐)

3. PRIME (북미기준)

프라임은 아마존닷컴의 유료회원제 서비스로 연회비가 99달러인 프라임 서비스에 가입하면, 무료배송, 무제한 OTT 시청, 음악 스트리밍, 사진저장 등을 이용할 수 있습니다.

• 아마존 가입자 : 11,700만명 (미국 전체 인구 ⅓)
• 프라임 가입자: 6,300만명 (전체 가입자 ½, 2016.06 기준)

  • 미국 OTT 가입자: 미국 브로드밴드 가구 60% OTT 가입 (2016 기준)
  • OTT 가입자 점유율: 넷플릭스 50%, 아마존 프라임 25%, 훌루 13%
  • 가입자의 40%:  2개 이상 서비스 중복가입 중 (중복 가입 이유: OTT 사업자가 제공하는 독점 콘텐츠 이용 위해)

아마존은 프라임 서비스의 차별화를 위해 2012년부터 ‘아마존 스튜디오’를 출범하고 자체 영화,드라마 제작을 하고 있는데요, 특히 올해 2017년 아카데미 시상식에서는 ‘맨체스터 바이 더 씨’ 와 ‘세일즈맨’이 각각 각본상과 남우주연상, 외국어영화상 등을 수상하기도 했습니다.

아마존, 넷플릭스와 같은 OTT서비스 업체가 권위있는 영화제에서 수상을 한다는 것은 재미와 함께 작품성 있는 완성도 높은 콘텐츠를 제작한다는 의미입니다. 아마존은 해마다 더 많은 콘텐츠 제작에 투자를 하고 있습니다.

[아마존 매출 및 콘텐츠 비용 추이] (단위: 억원 / 환율적용 1147원)

 ◈ OTT 업체들의 콘텐츠 직접 제작 이유

• 독점 콘텐츠 제공을 통한 차별화
 : 독점 콘텐츠를 통한 집객 효과입니다. 이를 통해 서비스 경쟁력 및 내부 비용 절감할 수 있습니다.

• 콘텐츠 수급 협상력
 : 외부에서 콘텐츠를 수급해야하는 사업구조는 콘텐츠 가격 인상에 대비할 수 없는 단점이 있습니다. 또 다른 OTT업체인 넷플릭스는 과거 타 기업과 콘텐츠 구매 재계약 시 10배 가격 인상을 경험 후 자체 제작에 나섰다고 합니다.

• 지속성장
 : 외부에서 조달한 콘텐츠는 저작권 등의 문제로 지역확장이 어려운 점이 많습니다. 자체 제작한 오리지널 콘텐츠로 글로벌 지역을 확장하면 이는 가입자 증가로 이어지고 매출이 증가하여 콘텐츠 투자가 더욱 늘어나고, 결국 콘텐츠의 퀄리티가 향상되어 가입자가 더욱 확대되는 선순환 구조로 이어질 수 있습니다.

• 다른 비즈니스 보완재
 : 아마존 프라임 서비스의 VOD 무료 제공은 프라임 재계약률 92% 자랑하는 원천이라고 합니다. 콘텐츠 서비스를 통해 온라인쇼핑 충성 고객을 지속적으로 유치하고 유지시킬 수 있습니다.

※ 출처: Fiece Cable, Growth in consumer SVOD spending finally slowing down, research company says 2016. 05. 25
※ 훌루: 지상파 ABC, FOX, NBC 등의 조인트 벤처형태, 최신 지상파 콘텐츠 보유 장점

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