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이상민

계량분석을 통한 투자전략 제시

3월의 <월간 관심종목 20선>

2016/02/29 07:19AM

요약

2월의 <관심종목 20선> 리뷰

 

에서 관심종목 20선을 제시한 바 있다. 성과는 아래와 같다.

 

단, OCI머트리얼즈가 인수합병으로 없어진 고로 제외한다.

 

< 2월의 관심종목 20선과 시장 지수 비교 / 출처 : dataguide >

 

< 2월 관심종목 20선 / 출처 : dataguide>

 

결과

2월의 관심종목 20선은 +5.56% 상승으로(OCI머트리얼즈는 인수합병으로 인하여 제외)

 KOSPI(+2.17%)및 KOSDAQ(-3.23%) 대비 초과수익을 올렸다.

글로벌 경기 전망이 그리 좋지 않은 까닭으로 여전히 가치주보다 이익 모멘텀 팩터가 양호할 것으로 기대한다.

이에 애널리스트들의 이익추정치가 상향되는 종목 20선을 다시 뽑아보았다.

 

3월의 관심종목 20선은 아래와 같다.

 

< 3월 관심종목 20선 / 출처 : dataguide >

 

1. 종목 추천 근거가 무엇인가?

- 가치주 장세는 당분간 힘들다는 생각을 여전히 유지한다.

Market Monitor에서, 필자는 금리인상 이후 가치주 장세가 펼쳐질 것으로 생각하였다.
그러나 이는 오산이었음이 드러났고, 앞으로 성장주 강세는 쉽게 꺾이지 않을 것이라 생각한다.

- 그렇다면 가치(PER, PBR 등)에 근거한 종목추천은 금물이라는 이야기다.
오히려 이러한 요소들을 보면 수익률이 더 깎이게 된다.

- 당분간은, 이익 추정 모멘텀 상향 전략을 주로 소개할 생각이다.
이 전략은 성장 투자 전략으로 분류되기도 하는데, 경기가 안 좋으면 더 성과가 좋은 경향이 있다.

- KOSPI지수를 이길 확률은 1개월당 대략 65%정도다.

 

2. 개인투자자라면 어떻게 운용해야 하는가?

그냥 자금을 1/20으로 나누어, 한 종목씩 사면 된다.

자금이 작다면, 1주당 가격이 큰 종목을 배제하고 종목 수를 줄여버리면 된다.

이런 방법의 난제는 하락장에서 답이 안 나온다는 것인데,

필자가 소개한 <소심한 투자자를 위한 운용 기법>과 같이 혼용하라.

이러한 위험을 방어할 수 있다.

 

3. 얼마동안 보유해야 하는가?

1개월이다.

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QSI
2016/03/02 02:36 PM

기대 수익률과 Stdev가 어느정도 나오는지 알수있나요?