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이상민

계량분석을 통한 투자전략 제시

계량으로 찾는 연말 관심종목 20선

2015/12/18 07:57AM

요약

어느덧 다사다난했던 2015년 시장도 금리인상을 클라이막스로 하여 끝나간다.

또한 포트폴리오 변경을 고민하는 투자자도 많으리라 예상한다.

이에 이번 달의 관심종목 20선을 소개한다.

 

[표] 계량으로 찾은 연말 관심종목 20선

<출처: 자체제작, dataguide>

 

0) 유니버스 및 모델 구조

KOSPI 전종목 중 최근 1개월간 애널리스트 EPS추정치가 3개 이상 존재하는 종목.

밸류 50% + 모멘텀 50%로 구성되어 있으며

모멘텀은 이익추정치 상향팩터 5가지(FY1 OP 1m Chg, FY1 EPS 1m Chg, FY2 EPS 1m Chg, FY2 OP 1m Chg, EPS상향비율)로 구성되어 있으며

밸류는 PSR과 PCR을 기준으로 하였다.

 

1) 팩터 설명

EPS 상향비율은 0과 1 사이의 값을 갖는다. 만약 1일 경우 모든 애널리스트가 이 기업에 대한 이익의 추정치를 상향시켰다는 뜻이다. 즉, 기존 전망을 더 좋은 쪽으로 수정시켰다는 뜻이다.

0이라면 기존 전망을 좋은 쪽으로 수정시킨 애널리스트가 존재하지 않는다는 뜻이며,

0.33이라는 값이라면, 이 종목을 커버리지 하는 애널리스트들 중 1/3이 이 종목의 이익추정치를 좋은 쪽으로 수정하였다는 뜻이다.

 

FY1/ FY2는 각각 Fiscal Year. 회계연도를 일컫는다.

FY1은 올해, 즉 2015년의 이익추정치를 의미한다.

FY2는 내년, 즉 2016년의 이익추정치를 의미한다.

 

EPS 1m chg : EPS 추정치가 1개월(1M)간 얼마나 변화(Chg)하였는지를 %로 표기한 것이다.

OP 1m Chg : 영업이익(OP) 추정치가 1개월(1M)간 얼마나 변화(Chg)하였는지를 %로 표기한 것이다.

만약 FY1 EPS 1m Chg가 +1.06이라는 숫자가 찍혀있다면,

2015년 EPS 추정치가 최근 1개월동안 1.06% 상향되었다는 뜻으로 해석하면 되며,

FY2 OP 1m Chg가 -0.33이라면,

2016년 영업이익 추정치가 최근 1개월간 -0.33% 하향되었다는 뜻으로 해석하면 된다.

 

즉, 이 모델은 애널리스트들의 정성적 판단에 따라 "이익추정치가 상향",

즉, 전망이 개선되면서 밸류가 싼(PSR, PCR이 기준이다) 종목을 20선 선정했다고 보면 된다.

 

2) 어떻게 투자하나?

그냥 20종목 싹 다 5%씩 담아서 보유해도 되고,

정성적 분석을 통해 좋은 기업을 골라도 된다.

그건 여러분의 선택이다.

 

3) 보유기간 및 매도시점?

1개월에서 3개월 가량 보유를 권한다.

매도시점은 딱히 잡지는 않았으나 다음 기준을 권한다. 개인적으로는 그냥 1~3개월 보유 후 파는 편이다.

 

 Time Cut : 그냥 1개월 /3개월 보유를 목표로 하고, 그 기간이 지나면 죄다 팔아라.

 Trailing Stop : 이익이 난 상태에서, 최고점 대비 n% 떨어지면 팔아라. 즉, 상승추세가 꺾이는듯 하면 팔란 소리다.

 

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누구
2015/12/20 01:51 AM

보통 이렇게 꼭 집어서 알려주는게 부담스러우 실수 있을 것 같은데요. 그만큼 자신감이 있다는 표현이겠지요? ㅋㅋ 조금 담아볼까 합니다.

ㅇㅇ
2015/12/26 10:27 PM

한전... .참 여러가지로 애증의 존재입니다.

투자자
2015/12/30 03:45 PM

어떤 방법으로 해당 종목을 검색 했는지 알려 주실수 있으신가요?

2016/01/04 03:08 AM

ㄴdataguide라는 유료프로그램을 이용합니다.