[핫! 리포트] 목표주가 상향 조정한 곳은?

2017/12/07 08:21AM

| About:

엔씨소프트, 한전기술, 네오팜
요약

 

엔씨소프트 (036570), 삼성증권 - 오동환

1) 리니지M의 대만 출시가 12월 11일로 임박

  • 11월 19일 기준 사전예약자 수는 250만 돌파
  • 빠른 증가 속도를 감안하면 정식 출시 전까지 300만 이상의 예약자를 확보할 전망
  • 대만에서 초기 30~40억원 수준의 일매출 달성이 가능할 전망

2) 국내 리니지M은 11월 컨텐츠 업데이트 이후 매출 반등에 성공하며 라이프 사이클 장기화 가능성 시사

  • 리니지M의 지난 11월 29일 신규 서버 블루티카 오픈과 더블어 신규 클래스 ‘다크엘프’를 추가하는 컨텐츠 업데이트를 진행
  • 이에 컨텐츠 업데이트 효과로 리니지M의 국내 매출은 경쟁작 출시에도 불구하고 반등에 성공
  • 출시 반년이 지나며 매출 하락이 가속화되었던 리니지2 레볼루션과는 다르게 리니지M은 헤비 유저 대상 지속적인 컨텐츠 업데이트로 매출이 안정화되고 있어 라이프사이클의 장기화가 가능할 전망

3)  BUY 투자의견 유지하며 목표주가 59만원으로 상향

  • 리니지M의 글로벌성공 및 국내 라이프사이클 장기화가 확인되고, 블소2의 출시의 가시성의 높아지면 밸류에이션 디스카운트는 빠르게 해소될 전망
  • 높아진 리니지M의 대만 흥행 가능성을 반영하여 목표주가를 기존 56만원에서 59만원으로 5.4% 상향함

 

 

한전기술 (052690), 신한금융투자 - 허민호 

1) 뉴젠(무어사이드 원전사업) 지분 인수 우선협상대상자로 선정

  • 2025년까지 총 3기, 3.8GW 건설이 목표, 투자비는 21조원
  • 2018년 상반기 뉴젠 지분 인수 계약을 체결할 예정
  • 최근 주가 급등으로 영국 원전 설계 수주 기대감이 일정 부분 선반영, 원전 설계 수주시 즉시 매출이 발생하기 때문
  • 그러나 감리·조달, O&M(유지보수 관리)에 대한 가치는 반영되지 않았음

2) 영국 원전 관련 2018년 원자로·종합 설계 6,000억원, 감리·조달 3,000억원 수주 기대 

  • 무어사이드 사업은 한수원이 제외되어 있어 감리와 보조설비 조달을 한전기술이 맡게 될 가능성이 높음
  • 가동 이후 60년간 O&M 총 1조2600억원(10년씩, 총 6회)도 기대되는 상황
  • 2018년 상반기 이전 UAE 원전 관련 O&M(안전성 평가 등 용역, 설비·부품 조달) 4,200억원(105억원 x 4기 x 10년 가정) 기대
  • 원전 설비 안전성 평가 등 이외에 부품 조달도 수행할 수 있음

3) 목표주가 27,000원으로 상향(+8%), 주가 하락시 매수 기회

  • 2018년 매출액은 5,020억원(+17% YoY), 영업이익은 476억원(+244%) 전망
  • 국내 원전 안전성 강화, 성능개선에 따른 O&M 매출 증가, 신고리 5,6 호기 건설 재개 등 고마진의 원전 매출 증가 예상
  • 2019년 이후에도 영국원전 설계 및 UAE 원전 O&M 매출 등이 본격 반영되며 실적 개선이 이어질 것으로 기대

 

 

네오팜 (092730), SK증권 - 서영화

1) 전(全) 브랜드의 고공 성장

  • 지속되어온 사드 이슈에도 불구하고 2017년 2분기 및 3분기 전 브랜드가 큰 폭의 매출 성장을 시현
  • 현재의 기조가 2017년 4분기를 넘어서 2018년까지 지속될 전망

2) 전 브랜드의 확실한 성장 전략

  • 아토팜은 하절기 제품 라인업 확대 및 콩순이 캐릭터를 이용한 신제품 판매 호조로 견조한 매출 성장을 시현
  • 리얼베리어는 H&B 스토어 입점 확대를 통한 성장이 확실시 되고 있는 상황
  • 제로이드는 병의원 입점 확대를 통한 성장이 확실시 되고 있는 상황
  • 더마비는 올리브영 바디부문에서 가장 높은 매출 성장세를 보이고 있는 브랜드로 추정

3) 투자의견 Buy, 목표주가 42,000원에서 49,000원으로 상향

  • 현재 국내 주요 화장품 업체들을 압도하는 성장성을 시현중이지만, 글로벌 비중이 낮은 점을 감안
  • 그러나 리얼베리어가 킹킹그룹과 맺은 유통제휴를 시작으로 동사의 글로벌 매출 비중이 빠른 속도로 확대될 수있는 상황이어서 밸류에이션 디스카운트 요인도 시간이 지날수록 해소될 전망

인사이트팀  의 다른 글 보기 >>

온카지노
2017/12/07 08:01 PM

카지노 bsk35.com 온카지노-온카지노주소,온카지노사이트 입니다

http://www.bsk35.com 구글에서 bsk35.com 검색해주세요



정식 카지노 라이센스 신뢰할수 있는 웹 사이트 온카지노 www.bsk35.com 카지노 꽁머니3만
바카라은 세계 온라인 카지노 사이트 에서 가장 유명한 카지노 게임중 하나 입니다.
온라인 카지노 사이트 온카지노 에서 수백만의 팬과 적극적인 플레이어들을 보유한
이 게임은 사용자의 데스크톱 컴퓨터 스크린에서 현란함과 화려함
그리고 재미를 제공합니다. 라이브 바카라 www.bsk35.com 실시간영상 으로
즐기는곳 온라인 온카지노 에서 시스템 ,안정성을 모두 고려하여
안전을 위한 차별화된 시스템으로 향상된 서비스를 제공해 드리고 있습니다.
이제 손쉽게 집에서 즐길수 있는 온라인카지노/온라인바카라/슬롯게임 을
8년동안 고객님에 사랑을 받고있는 온카지노 bsk35.com 에서 먹튀걱정 없는
검증된곳에서 안전하게 인터넷카지노 온라인 바카라 카지노 를 즐기싶시요.

온카지노 오신것을 환영합니다.(온라인 으로 즐기는 카지노 사이트)
온카지노 bsk35.com 온라인 카지노 사이트 주소 풍성한 콘텐츠를 제공해 드립니다.
온라인카지노 를 언제라도 즐길수있는 안전한 온카지노 bsk35.com 온카지노 사이트
안전하고 믿을수 있는 온라인 카지노 사이트 주소 bsk35.com 은 빠른 입출금과 회원님들의
안전을 위한 차별화된 VIP 시스템으로 향상된 서비스를 제공해 드리고 있습니다.
이용자 아이디가 있으신분은 로그인을,처음 오신 분은 회원가입을 해주세요!
해외합법 온라인카지노 온라인 겜블링 경험을 제공합니다.
라이브 바카라 흔이들 알고 계시는 바카라게임 으로
라이브 영상을 통해서베팅을 즐기 실수 있습니다.
하루에도 몇번씩 받을수 있는 온라인 카지노 문자와, 이메일등을 확인 할수 있지만
좀처럼 안전하고 정상적인 곳을 찾기란 보통 쉬운 일이 아닙니다.
온라인 카지노후기 나 먹튀검증 사이트 를 통해서도 확인할수 있는 검증된사이트
▶8년정주행 독보적인 신뢰도◀온카지노 bsk35.com 온라인 카지노 사이트

온카지노www.bsk35.com카지노
온카지노www.bsk35.com온카지노
온카지노www.bsk35.com꽁머니3만
온카지노www.bsk35.com33카지노
온카지노www.bsk35.com선상카지노
온카지노www.bsk35.com한국카지노
온카지노www.bsk35.com슈퍼카지노
온카지노www.bsk35.com월드카지노
온카지노www.bsk35.com온라인카지노
온카지노www.bsk35.com내국인카지노
온카지노www.bsk35.com영종도카지노
온카지노www.bsk35.com파라다이스시티

온카지노

타이산 카지노

온카지노주소

온카지노추천

OnCasino

온카지노 게임입장

온카지노 출금

온카지노이용

카지노

온카지노

온카지노

온카지노 공지사항

아시아카지노

온카지노

온 카지노

온카지노

온카

온카지노 가입머니

온 카 지 노

OnCasino

온카지노주소

카지노 온

온카지노 이벤트

온라인카지노

온카지노 쿠폰

온카지노

온카지노

온카지노

온카지노

On Casino

On Casino

카지노 www.bsk35.com 꽁 머니
카지노 www.bsk35.com 온카지노
카지노 www.bsk35.com 온카지노주소
카지노 www.bsk35.com 온카지노추천
카지노 www.bsk35.com 온카지노변경
카지노 www.bsk35.com 온카지노카톡
카지노 www.bsk35.com 온카지노모바일
카지노 www.bsk35.com 온카지노사이트
카지노 www.bsk35.com 온카지노꽁머니
카지노 www.bsk35.com 내국인카지노
카지노 www.bsk35.com 외국인카지노
카지노 www.bsk35.com 영종도카지노
카지노 www.bsk35.com 파라다이스시티

◈고객 감동 실현하는 온카지노 함께 시작하세요
◈엄한데서 돈 잃지마시고"안전"검증"된곳"으로 시작하세요
◈높은 환수률을 느껴보세요◈꽁머니3만원 으로 10만원만들기
◈인출가능/해외서버 운영으로 깨끗하고안전한 온카지노 bsk35.com
◈운영 가입 꽁머니3만,업계동접1위,생방리얼,매일10%보너스
◈빠른/입출 매주 서비스팡팡 이벤트팡팡 특급콤프 및 포인트지급!
◈꽁머니 3만받고 10만원만들기◈높은 환수률을 느껴보세요
◈온카지노 DDOS 방어용 페이지 입니다 인증키를 입력해주세요.

온카지노 고객만족센터: 070-7660-8065
운영시간: 00:00~24:00(24시간,연중무휴) *온카지노 는 최고의 신뢰로 여러분들을 성심껏 모시겠습니다.

온라인카지노
2017/12/09 01:56 PM

 

 

온라인카지노 bsk35.com 온카지노-카지노,카지노후기 입니다


http://www.bsk35.com 구글에서 bsk35.com 검색해주세요



정식 카지노 라이센스 신뢰할수 있는 웹 사이트 온라인카지노 bsk35.com 온카지노 꽁머니3만
바카라 은 세계 온라인바카라사이트 에서 가장 유명한 카지노게임 중 하나 입니다.
온라인카지노 카지노후기 온카지노 에서 수백만의 팬과 적극적인 플레이어들을 보유한
이 게임은 사용자의 데스크톱 컴퓨터 스크린에서 현란함과 화려함
그리고 재미를 제공합니다. 라이브 카지노 bsk35.com 실시간영상 으로
즐기는곳 온라인카지노 온카지노 에서 시스템 ,안정성을 모두 고려하여
안전을 위한 차별화된 시스템으로 향상된 서비스를 제공해 드리고 있습니다.
이제 손쉽게 집에서 즐길수 있는 온라인카지노/온라인바카라/슬롯게임 을
8년동안 고객님에 사랑을 받고있는 온카지노 bsk35.com 에서 먹튀걱정 없는
검증된곳에서 안전하게 온라인카지노 온라인바카라 카지노 를 즐기싶시요.

온라인카지노bsk35.com온카지노 온라인카지노bsk35.com온카지노 온라인카지노bsk35.com온카지노
온라인카지노bsk35.com온카지노 온라인카지노bsk35.com온카지노 온라인카지노bsk35.com온카지노
온라인카지노bsk35.com온카지노 온라인카지노bsk35.com온카지노 온라인카지노bsk35.com온카지노
온라인카지노bsk35.com온카지노 온라인카지노bsk35.com온카지노 온라인카지노bsk35.com온카지노
온라인카지노bsk35.com온카지노 온라인카지노bsk35.com온카지노 온라인카지노bsk35.com온카지노
온라인카지노bsk35.com온카지노 온라인카지노bsk35.com온카지노 온라인카지노bsk35.com온카지노

온라인카지노

타이산 카지노

온라인카지노주소

온카지노추천

OnCasino

온라인카지노 게임입장

온라인카지노 출금

온라인카지노이용

카지노

온카지노

온라인카지노

온카지노 공지사항

아시아카지노

온라인카지노

온라인카지노주소

온카지노

온라인바카라

온라인카지노사이트

온라인바카라

온카지노

온카지노주소

카지노게임

온카지노 이벤트

온라인카지노사이트

온카지노쿠폰

카지노

온카지노

카지노게임

온라인카지노주소

온라인바카라

On Casino

◈고객 감동 실현하는 온카지노 함께 시작하세요
◈엄한데서 돈 잃지마시고"안전"검증"된곳"으로 시작하세요
◈높은 환수률을 느껴보세요◈꽁머니3만원 으로 10만원만들기
◈인출가능/해외서버 운영으로 깨끗하고안전한 온카지노 bsk35.com
◈운영 가입 꽁머니3만,업계동접1위,생방리얼,매일10%보너스
◈빠른/입출 매주 서비스팡팡 이벤트팡팡 특급콤프 및 포인트지급!
◈꽁머니 3만받고 10만원만들기◈높은 환수률을 느껴보세요.

온카지노 고객만족센터: 070-7660-8065
운영시간: 00:00~24:00(24시간,연중무휴) *온카지노 는 최고의 신뢰로 여러분들을 성심껏 모시겠습니다.