中을 통해 미리보는 핀테크 시대 (P2P대출)

요약

• P2P대출의 개념과 구조
• P2P대출의 성장기 및 발전원인
• P2P대출 문제점

1. P2P대출의 개념과 구조

P2P대출이란 기업이나 개인이 은행과 같은 전통 금융기관을 거치지 않고 온라인상의 플랫폼을 통해 다수의 개인들로부터 자금을 차입하는 거래를 의미한다. P2P대출은 대출 신청인이 P2P서비스를 제공하는 웹사이트 등의 플랫폼에 대출을 신청하면 다수의 투자자들이 자금을 빌려주고 정해진 기간 동안 이자를 수취하고 만기에 원금을 상환 받는 형태이다. 기존의 금융회사 대출과 기본적인 구조는 비슷하지만 대출을 해주는 주체가 금융회사가 아니라 다수의 일반 투자자라는 점과 중간에 중개기관 없이 투자자와 대출 신청인이 온라인 플랫폼을 통해 직접 거래한다는 점에서 큰 차이가 있다.

P2P대출을 이용하면 차입자는 저축은행(제2금융권), 대부업체보다 싼 금리로 돈을 빌릴 수 있고, 투자자는 은행 이자보다 높은 금리를 챙길 수 있다는 것이 이점이다. 대출 금리는 업체마다 편차가 있지만 보통 연 5%~15%이다. P2P대출이 늘어난 배경에는 2008년 미국발 금융위기가 있다. 금융위기 이후 까다로워진 은행 대출이 경기회복으로 늘어난 자금 수요를 따라잡지 못해 P2P대출은 꾸준히 늘어나고 있다.

2. P2P대출의 성장기

2007년 P2P대출이 중국에 들어왔다. 중국의 첫번째 P2P대출은 파이파이따이(拍拍贷)이다. 이 후 산업의 발전은 매우 느렸으나 2010년 이후 P2P대출은 지속적으로 성장 하였다. 2011년 평안기업이 루진수어(陆金所)를 설립하며, P2P대출산업이 안정적이라는 이미지가 생기며 P2P대출 산업은 빠르게 성장하였다.

2012년 이후 P2P대출은 기업의 수, 거래규모 모두 폭발적으로 성장하였고, 2013년에게는 거래 규모가 2012년의 5배로 성장하였고, "중국 인터넷금융의 원년" 불리게 되었다. 2014년에도 전년대비 2배의 성장을 하였으며, 왕따이즈지아(网贷之家)에 발표에 따르면 35개의 P2P기업은 2014년 12월 당월 거래규모는 370.77억위안으로 전월 대비 18%성장 하였고, 은행계 P2P대출 기업 또한 급성장 하였다. 

< 2014년 거래 규모의 변화 >

3. P2P대출 발전 원인

P2P대출 대출금리는 은행보다 높은데 많은 사람들이 P2P대출 서비스를 이용하고 있다. 현재 P2P플랫폼의 주요 고객은 중소기업(자영업 포함)과,개인이며, 금융기관의 중소기업 대출 업무와 같다. 하지만 많은 사람들이 P2P대출을 이용하는 이유로는 (1) 신용등급이 낮은 기업과 개인은 제1금융권에서 자금 조달을 하기 쉽지 않고, (2) 제1금융권과 제2금융권의 대출금리가 차이가 많이 난다. (3) P2P대출 이용 시 빠르게 자금 조달이 가능하다는 점 등이 있다. 제1금융권에서 자금 조달이 어려워진 중소기업과 개인은 P2P대출 시장을 이용하여 자금을 보다 낮은 금리에 쉽고 빠르게 자금 조달을 하며, 자금을 빌려주는 사람들은 은행예금의 비해 높은 수익을 올릴 수 있다.

< 금융상품별 금리비교 >

4. 시장의 발전 가능성은 높지만 여전히 낮은 침투율

2014년 P2P대출의 거래 규모는 2,528억위안이지만, 2014년 중국 개인소비 대출은 15.1조위안이며 최근 3년 동안 15% 이상 성장하고 있다. 중소기업 대출은 14.5조 위안으로 매년 10%이상 성장 하고 있다. 물론 P2P대출 거래규모 또한 빠르게 늘어나고 있지만, 대출시장 침투율은 아직 높지 않다. P2P대출의 시장침투율을 2013년 0.25%에서 0.35%로 상승하였으며, P2P대출의 2015년 예상 침투율은 0.6%이다. 이처럼 아직 침투율은 낮지만, 지속적으로 상승할 것으로 예상한다.

총 대출액

P2P 대출액

침투율

영국(억 파운드)

3,392 

19 

0.56% 

미국(억 달러)

38,876 

60 

0.15% 

중국(억 위안)

296,945 

1,036 

0.35% 

5. P2P대출 시장침투율 상승 요인

(1) 중국 전자상거래의 발전으로 P2P대출의 발전

중국의 전자상거래의 발전으로 많은 사람들이 인터넷으로 물건을 구매하고 있다. 인터넷으로 물건을 구매하는 주요 연령층은 18-30세이며 전체 70%이상을 차지하고 있으며, 인터넷 구매에 주요 고객의 학력은 67% 이상이 전문대 이상이다. 인터넷 구매 주요고객의 특징은 젊고, 학력이 높으며, 인터넷 의존도가 높다는 것이며, P2P대출에 대해서도 매우 긍정적인 태도를 보이고 있다.

(2) 정부의 적극적인 지지

2014년 3월 정부는 정책보고서를 통해 인터넷금융 시장의 발전을 강조하였고, 현재 각 지역에서 인터넷 금융 관련정책들이 나오고 있으며, 인터넷 자금융통 채널을 지지하는 여러 정책도 나오고 있다. 2015년 1월에는 리커창총리가 미중은행(微众银行)을 방문하며, 인터넷금융 발전을 중시한다고 이야기 하였다.

6. P2P대출 문제점

중국의 P2P 플랫폼의 수는 2014년 1574개로 전년대비 2배 증가하였다. 하지만 문제가 있는 플랫폼 또한 2014년 275개로 전년대비 2.5배 증가하였다. 문제의 주요 원인으로는 사기와 현금부족으로 조사되었으며, 사기의 문제를 가지고 있는 플랫폼은 산업 관리감독의 공백의 틈을 이용하여 독자적으로 예금을 끌어들였다. 현금부족의 문제적 플랫폼은 리스크 관리와 가격결정 능력이 부족한 것으로 조사되었다. 현재 P2P산업의 가장 큰 문제점은 관리감독, 신용평가, 법률의 부족이다. 이를 해결하기 위해서 중국은 인터넷 금융 관리감독 정책을 내놓고 있다. 2014년부터 지속적으로 인터넷 금융관련 제도와 관리감독을 강화하고 있으며, 2015년은 인터넷금융의 정책 출범의 해로 지정하는 등 인터넷금융의 관리는 점점 엄격해지고 있다. 

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